石油期货现货市场行情如何 石油期货现货市场行情如何 (石油期货现货交易时间)
2024-06-11 
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石油期货现货市场是全球金融市场中最活跃的领域之一，石油期货交易对全球经济具有重要影响。石油期货价格波动不仅受政治、经济等因素影响，还受到季节性需求和供应变化的影响。了解石油期货现货市场行情对于投资者和相关行业从业者至关重要。
石油期货市场的行情受多方因素影响。全球政治形势、地缘政治风险、原油产量以及需求预期都将直接影响石油期货的价格。此外，全球主要石油生产国家的政策变化、天然灾害和突发事件也会对行情产生重大影响。而在现货市场，石油库存、供应链状况和消费需求等方面都会直接影响石油价格的波动。
石油期货现货市场行情不仅对能源行业从业者具有重要意义，对于投资者来说也是重要的投资标的。通过了解石油期货现货市场的行情走势，可以帮助投资者做出更明智的投资决策，规避风险，获取更好的投资收益。
综上所述，石油期货现货市场行情受多种因素影响，包括政治、经济、供需等各个方面。了解这些因素，对于投资者和行业从业者都具有重要意义。因此，密切关注石油期货现货市场行情，对于进行投资决策具有重要意义。
石油期货市场影响因素
石油现货市场行情分析
重要性及应对策略
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从宏观面观察分析， 白银 与 原油 ，与各国股市都有关系， 白银 作为第二 硬通货 币，与各国的股市是有联系的， 股市下跌 ，说明该国 实体经济 下挫，会出 现金 融 投资 转移，此时 硬通货 币黄金 白银 的保值功效显现。 原油 是工业的 血液 ，属性 大宗商品 ，他的涨跌也与各国工业 实体经济 的状况息息相连； 原油 涨表明各国经济事态好转， 原油 跌表明各国经济不景气。
石油期货市场怎样？
石油期货市场是在石油现货市场的基础上发展起来的。 20世纪70年代后期，随着社会经济的发展，石油贸易量不断扩大。 当时一直沿用的即期石油现货交易，虽然价格是现实的、明确的，但用户所需的量没有保障。 中远期现货交易合约在实践中不断发展，并可以进行有限转让，从而具有一定的避险功能。 但由于其转手仍不方便，不能进行现金结算，并不能完全解决价格风险问题，于是石油期货交易应运而生。 石油期货自1978年产生以来，至今已有28年的发展历程。 在这段时间，随着国际石油价格的跌宕起伏，石油期货也得到了迅速发展，已成为全球期货市场最大的商品期货品种。 与其他商品相比，石油期货交易的历史虽然较短，但由于石油工业在世界经济中的作用及其特征，石油期货价格已经同黄金价格、利率和道·琼斯工业平均指数一起，成为衡量世界经济变化的晴雨表。 早在第一次石油危机后的1974年，美国纽约棉花交易所和商品交易所就推出了一个原油合约、C级船用燃料油合约和一个粗柴油合约，但由于交割地选在远离美国本土的阿姆斯特丹，再加上当时油价比较平稳，这些合约上市失败。 后又经精心策划，在1978年11月，美国纽约商品交易所推出2号取暖油、6号重质燃料油合约，把交割地选在美国本土——纽约港，一举成功，开创了石油期货的先河。 1983年3月30日，纽约商品交易所又推出了美国西得克萨斯中质油期货交易合约，也获得很大成功。 自此以后，石油期货贸易迅速发展。 石油期货市场的优势在于：一是期货克服了即期现货和远期合约量不稳、价格不准的弊端；二是期货的发现价格、套期保值、转移风险和优化配置的功能广受欢迎；三是期货市场管理严格，“游戏规则”透明，市场流动性大，给参与者留有很大的经营运作空间。 目前，美国纽约商品交易所（NYMEX）、英国国际石油交易所（IPE）、新加坡交易所（SGX）、日本东京工业品交易所（TOCOM）等都是石油期货运作比较成功的期货交易所。 市场功能发挥充分，得到各国现货商和投资者的广泛认同，在国际现货贸易中发挥了越来越大的作用。 纽约商品交易所 纽约商品交易所成立于1827年，是世界上经营金融商品、白金系列金属产品和石油产品期货交易的最大的交易所。 1978年，纽约商品交易所首次成功地上市了具有历史意义的第一份能源期货合约——加热油期货合约，此后它成为世界能源期货期权交易的最主要场所。 20世纪70年代，油价的剧烈波动给西方国家经济带来了很大的风险，急需相关衍生工具予以避险。 1978年11月14日，纽约商品交易所推出了加热油期货交易，该合约在上市两年后交易量迅速上升，取得了巨大成功。 1979年的伊朗伊斯兰革命和1980年的两伊战争使世界石油价格波动异常剧烈，大量现货企业认识到期货市场的保值作用，纷纷利用期货市场规避风险。 而NYMEX的加热油期货无论在合约设计还是规则制订方面都较为科学，吸引了大量套期保值者的参与。 同时，石油价格的剧烈波动也为市场投机者提供了较好的获利空间。 因此，20世纪80年代以后，NYMEX的石油期货取得了巨大成功，交易量逐年递增，成为全球举足轻重的期货品种。 NYMEX的加热油期货历年交易量1982年，NYMEX又推出了世界第一个原油期货合约——轻原油期货合约，由于它是以美国著名的西得克萨斯中质原油为主要交易标的，因此又被广泛地称为西得克萨斯中质原油（WTI）期货合约。 西得克萨斯中质原油与英国布伦特原油、中东原油并称为全球三大基准原油，在美国已经形成比较发达的现货市场体系，中远期贸易十分活跃。 因此，NYMEX的轻原油期货（WTI）的推出立即吸引了广大石油现货商的参与，交易规模迅速上升，其价格也成为全球原油现货贸易的重要定价依据。 2004年，NYMEX的WTI原油交易量为5288万张，NYMEX的轻原油（WTI）期货历年交易量是全球交易规模最大的商品期货品种。 1986年，NYMEX在能源期货方面继续拓展，又推出了无铅汽油期货合约。 无铅汽油在经历上市初期的沉寂之后，于近几年开始活跃，交易规模迅速上升。 2004年，该合约的年成交量分别为1278万手，日均成交量为张左右，与加热油期货合约交易量比较相近。 1990年，NYMEX又推出天然气期货交易，也获得了较大成功，2004年成交量为1744万张，成为NYMEX中仅次于WTI原油期货的重要能源品种。 近年来，NYMEX又推出了以英国布伦特原油为交易标的期货合约，采用现金交割方式，进一步丰富了NYMEX的能源品种结构。 国际石油交易所 国际石油期货市场成立于1980年，是继美国之后发展起来的。 由于伦敦是欧洲石油贸易的中心之一，以及伦敦的期货交易历史悠久、地理位置优越等原因，使得国际石油交易所迅速成长为世界第二大能源交易所。 1981年4月，伦敦国际石油交易所推出重柴油期货交易，合约规格为每手100吨，最小变动价位为25美分/吨。 重柴油在质量标准上与美国取暖油十分相似。 该合约是欧洲第一个能源期货合约，上市后比较成功，交易量一直保持稳步上升的走势，2004年交易量达到936万手。 1988年6月23日，IPE推出国际三种基准原油之一的布伦特原油期货合约。 IPE的布伦特原油期货合约上市后取得了巨大成功，迅速超过轻柴油期货成为该交易所最活跃的合约。 2004年，IPE的布伦特原油期货达到2546万手，位居全球能源期货品种的第二位，布伦特期货价格已成为国际石油现货贸易价格的重要参考。 IPE的布伦特原油期货历年交易量新加坡交易所 新加坡国际金融交易所前身为新加坡黄金交易所，成立于1978年。 1989年，新加坡国际金融交易所的第一份能源期货合约——高硫燃料油期货合约上市，取得了很大的成功。 新加坡是世界主要的石油转运和炼油中心，其独特优越的地理条件和庞大的炼油能力，使它成为世界石油交易的一个热点。 新加坡国际金融交易所迅速成为亚洲地区和世界上重要的能源交易中心之一。 东京商品交易所 日本的石油期货起步较晚，迟至1999年才推出第一张石油期货合约。 1999年，东京工业品交易所（TOCOM）推出了汽油、煤油期货，当年成交量分别达到1065万手和362万手。 2001年又推出了中东石油期货合约。 该合约以中东石油为交易标的，合约规格为1000桶/手，采用现金交割方式，交割结算价为国际权威机构P1atts报出的当月迪拜和阿曼的日原油贸易价格的平均价。 中东作为世界石油的主产区，中东原油也是与北海布伦特、美国西得克萨斯中质油齐名的全球三大基准原油之一，亚太地区使用的原油约70%来自中东。 在良好的现货背景下，TOCOM的中东石油期货取得了初步成功，2004年，TOCOM的汽油期货交易量为2365万手，煤油期货交易量为1304万手，中东原油期货交易量为228万手。 石油期货上市前，日本的石油现货市场已基本放开，各石油公司都可以进口和经营石油，为石油期货的运作打下了良好的市场基础。
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1、供求关系决定油价方向 决定原油价格长期走势的主要是原油供需基本面因素。 由于原油是不可再生性资源，因此原油短期供给弹性较小，所以在没有新的大型油田被发现以及重大技术创新出现时，影响原油价格的最主要因素是决定原油需求的世界经济发展状况。 2、石油库存——影响油价波动预期 石油库存分为商业库存和战略储备，商业库存的主要目的是保证在石油需求出现季节性波动的情况下企业能够高效运作，同时防止潜在的原油供给不足；国家战略储备的主要目的是应付石油危机。 影响现货原油价格涨跌的因素中，石油库存对油价的影响是复杂的，当期货价格远高于现货价格时，石油公司倾向于增加商业库存，减少当期供应，从而刺激现货价格上涨，期货现货价差减小；当期货价格低于现货价格时，石油公司倾向于减少商业库存，增加当期供应，从而导致现货价格下降，与期货价格形成合理价差. 3、石油生产成本 石油作为一种不可再生能源，其生产成本会影响生产者跨时期的产量配置决策，进而影响到市场供给量，间接地引起石油价格波动。 世界石油价格的下限一般主要由高成本地区的石油生产决定，而低成本地区的石油决定了价格的波动幅度 4、汇率因素 影响现货原油价格涨跌的因素中，由于国际原油交易主要以美元为标价，因此美元汇率也是影响原油价格涨跌的重要因素之一。 当美元升值时，国际上黄金、石油、铜等大宗商品原料价格有下跌的压力；反之，当美元贬值时，此类大宗商品的价格将上涨。 5、世界经济发展状况 全球经济的增长会通过改变石油市场的需求量影响石油价格，经济增长和石油需求的增长有较强的正相关关系，石油价格的变化趋势与美国GDP变化趋势大致一致，全球经济状况对石油价格也对石油价格的变化起着至关重要的作用。 6、替代能源的发展 从能源消费结构图中可以看出，石油的消费目前为止仍处于首位。 石油在短期内还不可能被其他资源所替代，对石油的需求短期内仍会处于一个较高的水平。 7、突发事件与气候状况 石油除了具有一般商品属性外，还具有战略物资的属性，其价格和供应很大程度上受政治势力和政治局势的影响。 争夺石油资源和控制石油市场已成为油市动荡和油价飙涨的重要原因。 紧张的地缘政治强化了国际石油市场对供给收缩的预期。 针对石油设施的恐怖袭击、石油工人罢工、产油国政局动荡等地缘政治因素都会对国际油价带来冲击。 8、国际石油投机因素——加剧油价的短期波动 目前在国际石油期货市场上，国际投机资本的操作是影响国际油价不可忽略的因素。 原油市场的投机与市场预期往往加大了原油价格的波动，国际原油市场中投机因素对原油价格有着10%-20%的影响力。 尤其是某些突发性事件发生的时候，大量的投机资本便在国际原油期货市场上进行操作，加剧了国际石油价格的动荡。 9、人们的预期——心理因素助长油价波动 近几年，对美元贬值以及通货膨胀的预期使得大量的投资基金选择长期投资石油以规避通胀风险。 短期内又有大量的投机资本进入石油市场利用各种预期或题材炒作，放大了油价上涨的趋势。
