商品期货的致富之道：了解机制、掌握技巧
2024-12-25 
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返回列表引言
商品期货市场是一个充满机遇和挑战的投资领域。通过深入了解其机制和掌握交易技巧，个人可以获得巨大的财富积累机会。本文将深入探讨商品期货的致富之道，帮助您踏上通往财务自由的道路。
了解商品期货的机制
什么是商品期货？
商品期货是一种标准化的合约，买卖双方约定在未来某个时间以预定的价格交割一定数量的标的物。标的物可以是商品（如石油、黄金）、金融资产（如股票指数）或其他资产。
期货市场的运作原理
期货市场是一个由买家和卖家组成的二级市场。买家和卖家在交易所进行交易，交易价格通过供需关系决定。期货合约的到期日不同，这使得投资者可以根据自己的风险偏好选择合约。
期货合约的术语
了解期货合约术语至关重要，包括合约规模、结算价格、保证金和盯市。这些术语将帮助您了解期货交易的风险和收益。
掌握商品期货交易技巧
技术分析
技术分析是一种通过研究价格和交易量数据来预测未来价格走势的交易策略。技术分析师使用指标和图表模式来识别交易机会。
基本面分析
基本面分析是通过研究经济和行业数据来预测未来价格走势的交易策略。基本面分析师考虑影响商品供需的因素，如政治事件、经济指标和天气条件。
风险管理
风险管理是期货交易的关键部分。投资者需要了解杠杆的风险，并制定止损和获利目标，以保护他们的资本。
交易心理学
交易心理学在期货交易中起着至关重要的作用。贪婪、恐惧和情绪化决策会对交易结果产生重大影响。投资者需要培养纪律性并控制自己的情绪。
致富策略
趋势追随
趋势追随策略旨在通过识别和利用价格趋势来获利。投资者买入上涨趋势中的资产并卖出下跌趋势中的资产。
套利交易
套利交易策略涉及同时买入和卖出同一资产相关的两个或多个期货合约，以利用价格差异获利。
价差交易
价差交易策略涉及买入或卖出同一资产的不同到期日的两个或多个期货合约，以利用价格之间的价差获利。
结语
商品期货市场是一个充满机会和挑战的投资领域。通过深入了解其机制，掌握交易技巧并制定致富策略，个人可以获得巨大的财富积累机会。重要的是要记住，期货交易风险很大，投资者在参与之前应该对其风险和收益进行彻底的研究。
期货投机的注意事项
期货交易中投资者需要做好的4件事情： 正确预测价格是成功投资的前提。 商品价格是变化的，盈利和亏损就在这些波动中发生。 商品价格是真实的，它是市场供求力量的反映，因而才有均衡价格。 因此，期货投机成功的核心是预测价格。 市场作为一个整体对价格进行预测，当前价格则是市场参与者的综合预期。 当市场一味取向某一种趋势，达到登峰造极的时候，可以说市场处于错误之中。 投机者正是利用别人的失误获利，由于自身的错误而亏损。 不同类型的投机者运用不同的预测方法。 抢帽子者感兴趣的是下一个价位跳动，下一个指令是买还是卖。 象趋势交易者就不一样，他关心的是 1 个月或 3 个月的中长期趋势。 每一种预测方式都要求不同形式的交易和不同的资金管理方法。 每个投机者都应了解自身的预测技巧及其限度，不要超越。 所有的价格预测都是不确定的，但是确定性水平是有程度的区分的。 必须对确定性水平进行评估，并把它与交易中的资金分配联系起来。 这种预测和资金管理的相互影响需要每一位投机者极为耐心的关注。 就像一台机器一样，在按动启动开关之前，所有系统都好；一旦按下启动开关，那只手就受到失败的威胁。 但是，令投机者感到欣慰的是：投机的机会多的是。 假如一个投机者仅利用相关商品价格波动的 20%进行交易，他就能赚取游戏中的大部分盈利。 问题不是要找事情做，而是要避免做错事。 期货交易是一项风险性很高的投资行为，是一场没有硝烟的商战。 不打无准备之战，是每一个投资者都必须遵循的。 一个妥善的交易计划主要包括：自身财务抵御风险的能力、所选择的交易商品、该交易的盈利目标和亏损限度、该商品的市场分析、该交易的入市时机等。 自身的财务状况投资者自身的财务状况决定了其所能承受的最大风险，一般来讲，期货交易投资额不应超过自身的流动资产的 50%。 因此，交易者应根据自身的财务状况慎重决策。 所选择的交易商品不同的商品期货合约的风险也是不一样的。 一般来讲，投资者入市之初应当选择成交量大、价格波动相对温和的期货合约，然后，做熟一个期货品种，做到对这个品种有非常透彻的了解。 因为，人们很难掌握各种期货品种的情况，与市场中所有的智慧挑战。 制定盈利目标和亏损限度在进行期货交易之前，必须认真分析研究，对预期获利和潜在的风险作出较为明确的判断和估算。 一般来讲，应对每一笔计划中的交易确定利润风险比，即预期利润和潜在亏损之比。 通用的标准是 3：1。 也就是说，获利的可能应 3 倍于潜在的亏损。 在具体操作中，除非出现预先判断失误的情况，一般应注意按计划执行，切忌由于短时间的行情变化或因传闻的影响，而仓促改变原定计划。 同时，还应将亏损限定在计划之内，特别是要善于止损，防止亏损进一步扩大。 另外，在具体运作中，还切忌盲目追涨杀跌。 交易策略是一门艺术，交易者应灵活使用各种策略，以实现让利润充分增长，把亏损限于最小的目的。 市场分析交易者在分析商品价格走势时，时刻都要注意把握市场的基本走势，这是市场分析的关键。 许多投资者容易犯根据自己的主观愿望去猜测行情的错误，市场在行情上升的时候，却去猜想行情应该到顶了，强行抛空；在行情明显下降时，却认为价格会反弹，贸然买入，结果越跌越深。 入市时机在对商品的价格趋势作出估计后，就要慎重地选择入市时机。 有时虽然对市场的方向作出了正确的判断，但如果入市时机选择错误，也会蒙受损失。 在选择入市时机的过程中，应特别注意使用技术性分析方法。 一般情况下，投资者要顺应中期趋势的交易方向，在上升趋势中，趁跌买入；在下降趋势中，逢涨卖出。 如果入市后行情发生逆转，可采取不同的方法，尽量减少损失。 有许多把事情弄糟的方法，可对于投机新手来说，他们很快染上其中的大部分，这就需要克服的。 这些失败的方法包括：1、交易资金不足，造成正确的预测没有机会发挥作用；2、以很小的价格变动进行交易，账户被手续费吃光；3、超出投机者能力交易，或是交易那些并不了解的品种；4、急于获利而拖延了止损，直至元气大伤。 在这些行为背后，有四种弱点：缺乏向市场挑战的坚强性格；承认自身错误、离开市场时极为懦弱；缺乏吃苦耐劳的精神以及贪婪。 期货投机并非迅速致富的坦途，它是一条艰苦的、充满荆棘的崎岖小道。 它是把金钱、工作和技巧结合在一起，获得比一般利益多的回报的方式，这也正是投资的根本所在。 总之，期货交易是一种需要智慧、勤奋和自律的游戏。 投资者必须培养一种成熟的交易心理，才能在期货交易中立于不败之地。
不上班，在家专职做期货能否养家糊口甚至致富？
我是极其不建议那样的。 我买卖十年至今，见过无数那样的商品期货者，坦白说，90%之上的_果都很凄惨，唯一比较好的，仅有的好多个，其历经的全过程是悠长且极为艰辛的。 除非是你是富二代，家里有矿，还得是好一点的矿大道理非常简单，关键便是二点：1、买卖必须很多的资产去积累经验。 在商品期货中，专业技能的提高，来自于亲自的历经。 你务必历经的充足多，你才可以真真正正的变成专业型参赛选手。 因而，在早期，培训费那就是务必的。 我从来没有见过在商品期货上，有那类“生而知之的人。 你务必历经充足多的亏本，你才搞清楚股票止损的必要性，而要想做到没有理由股票止损，你务必历经暴仓才可以搞清楚，你务必历经暴仓，你才可以完全的搞清楚资金分配的必要性，你务必历经市场行情将你一波带去，你才可以搞清楚发展趋势的必要性，你务必历经孤注一掷的不成功，你才可以搞清楚趁机的必要性在商品期货中，只有遭受严厉打击，你才可以有无可救药的感受，这是一个十分惨忍的客观事实。 因此，在商品期货的早期，你务必要有充足的资产去损坏。 你在家里职业得话，必须不断的资金投入资产去联络专业技能，赚钱养家乃至发家致富？十分艰难。 2、不变成前10%，_有收益商品期货行业，不变成金字塔式顶部，没什么收益，这也是期货交易不可以立即职业的直接原因。 你驾车，你煮饭，你能程序编写，你学医，也不想要你变成全国各地前10%的大神，你的水准只需在中上游之上，你也就能够去找一份工作中赚钱养家。 可是，商品期货，你的水准即便超过了70%的人也没有用。 你或是亏货一个。 你或是要交费，或是要再次练。 超过70%自身早已极其艰辛，变成前10%也是艰难，你想一想，在这个全过程中，你一直无收益，你咋赚钱养家？更不要说发家致富了。 因此，不必总惦记着职业期货交易，尽管看上去很随意的模样。 远大说：说白了的随意，并不是无拘无束，只是自身主宰者。 你务必压制自身的冲动，对自身，对家中承担。 因而，别再犹豫，立即去找一份能够得到收益的工作中，商品期货是一个充满了不确定性的销售市场，它不宜在早期就变成你的主营业务。 你应该先赚钱养家，随后运用平常很多的_间去科学研究期货交易。 取出一部分一点钱渐渐地的训练。 你的二份工作中能够做一个对冲交易，管理自己的风险性。 期货交易不了，您有收益，期货交易大德，你就可以发家致富。 诸位感觉呢？关注点赞适用一下，感谢。 我觉得有二种人，一种是能够休假，职业做期货不仅能赚钱养家，还能发财致富；另一种便是不可以，这类人如果坚持不懈做下来那只能一败涂地。 下边我各自说说这二种人的区别，为什么有的能做，有的不可以做。 不可以职业做期货的人现在我就归属于不可以职业做期货的人。 我年以前尝职业做了一段时间。 那时候刚刚辞职，随后很高兴，总算得偿所愿，能够职业做好自己喜爱做的事了。 但是自身买卖大半个月，赚的情况下小赚，亏的情况下大亏。 职业就代表着你今天不挣钱便是亏损，因此那时候情绪低落，赚一点就赶紧强制平仓，亏掉又不愿股票止损，乃至还盲目跟风加仓。 就是这样，大半个月出来，钱难赚到，人的精神面貌也越来越十分差。 最终评定自身不宜职业做买卖，随后就再次找了份工作工作来到。 能够职业做期货而且可以平稳挣钱的人我了解一个盆友，科学研究期货交易十年了，他之前在公司上班的情况下关键做对策，科学研究优化算法。 因此对期货交易是十分了解的，他的优化算法全是根据量化交易，非常少人工控制。 上年他职业做期货，随后年收益率能保证50%。 在期货交易领域这一水准算不上高，但主要是平稳，他的对策最大回撤3%上下。 2021年自己玩了一段时间，自己做确实不可以挣钱后，我也将我的资产交到他，盈利5五分，亏本也是对半担负，他每星期帮我发布一次基金净值。 做一段时间出来的确非常好，基本上没减仓，重要就是我如今无需为买卖苦恼还能富有收。 之前是自身资金投入许多_间和活力，还亏许多钱。 只有说技术专业的人做技术专业的事，才有可能搞好。 现在我不属于职业做期货能赚钱的人，但十年后，也许我也归属于那一类人了。 因此题主这个问题不取决于能否，而取决于你归属于哪种人。 不好由于违背了一个最基本上的标准:离买卖太近了！心理状态，是买卖中更为关键的一部分，最关键的物品，假如心理状态失调，那_有多少钱都不足赔的论其赚钱养家！利弗莫尔在他的手游大作手上提到过，这些想根据一笔买卖来赚些元钱的念头，无一例外的失败了，例如，你要根据一笔买卖挣点休闲度假的钱，或是根据一笔买卖挣钱换来一辆高档车，事实上，这种想法都以成空为结果！！买卖的情况下，为了更好地防止工作压力过大，好多人都是会挑选下了单之后去逛街，_鱼，或是散散步便是为了更好地能维持一个平行面的大脑和一个乐观的心态，防止作出不正确的决策！而想根据买卖来获得生活费用，毫无疑问是加剧了这类工作压力，你能越来越胡思乱想，心理状态失调，进而作出不正确的分辨，通常能赚的赚不上，该股票止损的不股票止损，由于在你脑海中里始终有一个响声在跟你说，今日，都还没挣钱做买卖的忌讳便是离买卖太近，必须维持一定的间距，许多证券公司假如发觉某一外汇交易员发生亏本，那_通常会让那一个外汇交易员歇息一两天来防止让外汇交易员深陷赌鬼的窘境，也是让外汇交易员离买卖有一段距离，来维持心理状态的一切正常和稳定！因此，在_有扎实的技术性以前，是不能的！诚答。 因企业职位要求，前几日刚招聘面试了个在家里职业买卖的人。 来人贴近四十岁，自我介绍的对商品期货的了解时，侃侃而谈，一脸的激动。 谈起买卖的种类和市场行情预估，从容自若，合情合理。 股票基本面，技术性图型，数据分析这些可以说说的十分全方位，从语言之中，我可以清楚觉得到他的自信心和专业知识基本功。 听他讲完，我只问了一句，为何如今出去找个工作而不坚持下去？他有一些过意不去，笑着回应，之后由于行情走势危害了心态，风险控制标准失去坚持不懈，对赌协议以后，一败涂地。 不清楚题主是啥情况出生，到迄今为止在商品期货中存活的如何，因此害怕妄下结论。 但有一点能够很确立的对你说，靠职业做期货保持日常生活取得成功的几率不大。 有关商品期货的风险性和盈亏比坚信题主应当清晰，零和销售市场的赌钱销售市场，也有策划者水泵，完成赢利是非常艰难的。 自己的十年初入职场历经所有在跟期货交易相处，致力于承担企业的交易头寸操纵和风险规避，但本人只是去参加了好多个月的_间，自然，_果是亏本被淘汰。 我本人是不敢相信这些说白了的投资分析师的观点，不管哪些基础理论，成功人士应用变成真知，失败的人应用就变成废材。 对于说商品期货存有的一夜暴富神话传说，传说故事终究是传说故事，除开传说故事也是有被逼仓跳楼自杀的不幸。 但是不论怎样，决定权在本身，我是一砖头，表述本人原_见解，热烈欢迎留言板留言沟通交流，喜爱的悟友点关心哦。 根据在家里职业做商品期货来做到达到日常生活所需乃至发家致富的目地，并并不是那_非常容易，对于说行或是不好，如果是在对销售市场都还没很高的认知能力，在没什么整体规划下明确提出这个问题，我认为能够先消除这一想法了。 我触碰过的有这一工作能力的人都并不是一开始就专业做一个的，都是有自身的工作中，历经很多年沉积以后有一些才职业，有一些仍在再次工作，尽管在期货交易中赚的钱比工作赚的要多很多，但都没有舍弃工作中，自然他的工作中是好份工作，福利好_间多。 也是有一些干了好多年都没有入境的，大多久迷恋性能指标而_有重视提升买卖认知能力的人。 说到自身做期货，要不是天份尤其高的人，想不断赢利都必须较为长期的沉积，并且不一定每一个人都能够新手入门，这不是说这一领域有多深奥，只是即便一些烂大街的真知，因为人的内心和领悟力的危害的缘故很多人便是做不到，或是要历经很长期才可以感受到含义，才可以取得进步。 因而平常人假如在平常买卖时都怀着忑忐茶饭不思的人，那或许很有可能连商品期货基本上的标准有可能都还没一个大约的全景，此刻全职的期货操作拿哪些来确保收益种活一家尺寸呢？工作中和商品期货并并不是单选题，量化交易策略也并并不是仅有必须_刻手机炒股的日内股票短线，假如确实忘不掉期货交易，在_有掌握的情况下并行处理发展趋势也是一种计划方案。 之上见解只对于涉市未深的盆友作一些本人提议，仅作参照，大神请忽视。 在这个领域里，他人做不到，不意味着自己也做不到；但他人能保证，都不意味着自身就能保证。 因此无需由于他人的一句话而断掉自己的道路，学好聪慧的用客观事实做出分辨。 很多人都期待根据个股或是期货交易等金融理财产品赚钱养家乃至发家致富，不是说_有很有可能，是这类方法是极低的取得成功几率，必须持续的学习培训，持续的实践活动，汇总出一套规律性之后实行而且操纵好风险性才可以去累积销售市场的_富。 这一销售市场并不在乎你做的_间长度，只是你对销售市场的认知能力和实战演练中对本身包含风险性的操控水平决策了你能不能赚钱养家或是发家致富。 针对投资者，除非是是全职的买卖或是有精英团队相互配合，不然尽可能兼职工作买卖，由于全职的买卖要牵涉到有完善的管理体系，对自身在销售市场的个性化操控，包含风险性的百分之百避开实行，你才有放眼望去全职的，绝大多数人不是具有或是_有做到这类规定就匆匆忙忙进到全职的，没去工作，_果便是耗费了青春年少，一无所获。 或是能够精英团队相互配合，这个是分工明确的，大家各尽其责，做自己本份内的工作中，和本人全职的比照，不用光顾到风险性，买卖，剖析，和资金分配等所有。 精英团队买卖，把每一项单一分到一个人，让其更强的充分发挥自身的工作能力，也克服掉本人在风险控制和买卖层面的情绪失控难题，造成产生详细传动链条，有利于长期性平稳。 我建议你，假如你一直在销售市场时间周期并不久，而且还没有具有全职的买卖的标准，先别舍弃原来工作，边探索边买卖，让买卖方式产生一种习惯性，让管理体系融进自身，让操纵风险性变成一种观念，让自身对销售市场_有观点，敬畏之心销售市场，追随销售市场，把自己融进销售市场后能有一定平稳盈利后再考虑到，不然太急匆匆的干预销售市场，也许两年后你万一_有做到自身总体目标时消耗了_间和青春年少，也消耗了钱财，在回首的情况下感叹是不起作用的哦。 毫无疑问，的确有很多很牛的大佬们只借助职业做期货就能发家致富，期货业内的热血传奇也是有许多，可是，你细心看她们的成长历程了么？傅海棠：2009年-2010年用18个月_间从5万发展保证1.2亿，2016年造就了70倍的盈利热血传奇，以自筹资金从1500多万元保证10亿人民币之多。 可是他也曾赔的要想跳楼自杀。 葛卫东，武林尊号“葛大哥，2000年逐渐做期货，2次暴仓，2004年快速兴起，变成期湖内一代枭雄。 年平均回报率达120%，美国华尔街称之“东条英机，不讲标准，被罚1000万。 现阶段财产已达120亿。 你不能光看他现阶段财产有120亿，更要留意他2次暴仓啊。 并且，别人一开始也不是职业做期货的。 也有前一段期货交易硅胶圈巨头付晓军跳楼自杀的事情这种大佬们还是这般，何况新手了。 先想一想自身能否承担暴仓的工作压力。 大量有关期货交易，关心牛钱网我回应：1、先问一下自己：能否保证并不大亏？能否保证每一次亏全是小亏？能否保证整体基本上不赔？能否保证平常小赚小亏，决不大亏？能否保证平常小赚小亏，有时候大赚，决不大亏？能否保证总体资产曲线图平稳向右上角歪斜？做不到这种，职业想都不必想。 2、不必把宅运赌在职业上，你没搞清楚走职业这条道路，必须投入平常人多么的无法想象的一次次尝试错误斩仓、乃至更比较严重的成本。 他人只看_果，自身独撑孤独。 走出去的微乎其微，走出不来的遗骨漫山遍野。 一将功成万骨朽。 3、有家有口的不建议走这条道路，由于好苦，怕拖累了家人。 一个人的能够为自己三年_间。 三年走不出来，能够换一个行业再次日常生活。 年龄大些的就不必考虑到了。 期货交易心理状态占了大多数。 在家里职业期货交易的人比工作做期货的压力太大的多，除非是你家产宽裕，整体规划配备的非常好，输的起，受得了，这样的人很少。 题主即然谈及赚钱养家这一规范，炒股票赚钱养家，输的概率太大，因此不建议拿期货交易来做赚钱养家的资产，一着不慎全家人入行。 我回应，这一确实难以，除非是你早已拥有平稳的运营模式和充足的实际操作工作经验，不然要想休假，在家里职业做期货真是是天方夜谈。 实际上，金融市场一直能开演一幕接一幕的_富神话传说，总会有一些投资人或是投机客变成热血传奇，_富的引诱和资产的三阶魔方吸引住着每一个关心它的人，以交易为生，为此完成财富自由，为此完成本人的取得成功，无需给他人打工赚钱，无需看他人的使眼色，一切只需依靠自己，这也是许多想以交易为生者的理想。 可是平常人假如要想在商品期货职业生涯中有着一套平稳的运营模式和充足的实际操作工作经验，除开有着异于常人的投机性买卖天资以外，最少还需要历经十年八载的磨炼，并且最终能成功人士屈指可数。 商品期货的特性决策了只有有百分之一的参加者变成大赢家，而百分之九十九的参加者最终都沦落大赢家的快穿炮灰，_果是凄惨的。 在别的行业如果你够勤奋学习，赚钱养家不是问题，乃至发家致富概率也较为大。 做期货就不一样了，期货交易注重的是领悟力，是得道成仙。 绝大多数人终归一辈子也不可以禅悟啊！因此，休假，靠在家里职业做期货赚钱养家是不可取的，假如有志于此，或是找一份工作中，碎片时间科学研究商品期货，活才三五年感受感受再讲，大伙儿感觉怎样
金融家是怎么赚钱的
启示一：乱局即大局书评家马德瑞克曾经说过：「姑且不论华伦巴非特及索罗斯的个人天赋，她们所处的时代，对于能在金融市场赚钱特别有利。 」也就是说造成赚钱有利的原因是因为1970末期到1980年代初期不预期的通货膨胀的结果，以及过去20年国际市场资金的戏剧化、混乱的扩张所致。 索罗斯的一项重要能力就是在凡人眼中的一场混乱，他却能辨识混乱的类型。 一个长期追踪避险基金绩效的华尔街公司的领导人李伯说：他以全球的角度观察大势，他极了解市场是如何运作的，因此他清楚的何处可以运用杠杆操作，不论是知识性或金融性的杠杆。 索罗斯说过：金融市场天生就不稳定，国际金融市场更是如此，国际资金流动皆是有荣有枯，有多头也有空头。 市场哪里乱哪里就可以赚到钱。 辨识混乱，你就可能致富；越乱的局面，越是胆大心细的投资者有所表现的时候。 一项情形变的越遭，就会向上弹的越高。 跌的越深，市场越乱就越可能出现大行情。 很多情况常常是：市场乱，投资人跟着一起乱。 所以我们常常可见到恐慌性卖压，投资人奋勇追高等新闻标题。 乱局对冷静的客观投资人来说，正式天赐良机，因为这可能是大捡便宜货的机会，也是财富重分配的时候。 启示二：见坏快闪，认赔出场求生存是索罗斯投资策略中最重要的原则，那么眼明手快，见坏就闪就是求生存最重要的方式。 政治上：1987年索罗斯基金会在中国大陆设立分会，并以改革开放为名，资助中国的民主活动；但1989年时，在大陆的分会遭中共监控，索罗斯见局势不妙，便结束分会，至今尚未在大陆复会。 1974年，索罗斯在日本股票市场建立极高的持股比例，一日下午，东京某位营业员打告诉他一个秘密，内容是告诉他日本人对陷入水门案件丑闻的尼克森总统反应欠佳，当时正在打网球的索罗斯毫无犹豫的立即决定卖出由此可见眼明手快是许多基金操盘人的必备功夫。 大部份投资人充斥一种舍不得的情绪，上涨舍不得卖，下跌也舍不得卖，看了难过，杀了手软，出脱往往是波段最低点。 启示三：昨天的历史，明日的走势索罗斯成功的预测1987年的崩盘，秘诀为何?鉴往知来。 经济危机的爆发，往往是累积长期不稳定的情况所酝酿而发生。 历史的经验往往可以预测未来，因为历史是会重演的，所以以史为镜不失为预测重要方向。 1929年及1987年崩盘类似之处：1929 1987短期货币市场利率走扬造成股市资金动能不足 大量美元流入他国中央银行美国联邦理事会没有注入等量货币造成资金流动性不足下跌幅度36% 与1929年相似每日价格的波动 与1929年相似胡佛总统对股灾之初发表谈话，里根总统在股灾发生之初发表谈话，内容与胡佛相似启示四：别人的话中话，我见财上财—解读能力一些平淡无奇的话，在索罗斯听起来，可能就是重要的买进或卖出的讯号。 这样的启示说明了索罗斯一项重要的能力，就是解读。 各国重要领袖、甚至政府领袖、商界人士的重要谈话，都隐含了相当重要的意涵在其中，而差别在于听者能听懂几分、又能执行几分。 1992年德国央行史莱辛革的一习演说提到：如果投资人认为欧元是一篮子固定的货币的话，那就错的离谱了。 」当年总统为了经济问题，一再提高马克的利率，使得马克变成强势货币，而为了维持汇率的稳定，史的德国及意大利不得不跟进，但是英国及意大利的经济情况不理想，因此苦撑汇率之下，对德国抱怨连连。 索罗斯听了史莱辛阁这番话以后，认为其中别有文章，他话中的涵义可能影射虚弱的意大利里拉。 事后索罗斯与史莱辛阁谈话，问其是不是喜欢以欧元做为一种货币。 史氏回答，他喜欢欧元的构想，但是欧元这个名称则并不喜欢，如果用马克的话，他会比较容易接受。 读出弦外之音的索罗斯便立刻放空意大利里拉，大赚三亿，并借了一大笔英镑，改换成马克，又大赚十亿美金。 启示五：小心，明牌就在你身边小心懂的判断、听的懂事件的涵义，明牌就出现在报纸、新闻、电视、广播、甚至口耳相传的小道消息上。 1972年，有一天晚上索罗斯听到了国民城市银行招待证券分析师吃晚饭的消息，这是一件从未发生过的事，虽然索罗斯不在受邀行列之列，但他却敏锐的认为其中必有不寻常的事情要发生，他立即主张买进经营体质较佳的银行股，他的联想是银行业可能要公布利多消息。 果然索罗斯买进的股票获利五成。 启示六：仙人打股有时错，错误为投资之必然1987年索罗斯仔细检视全球经济大势后，他的结论是：崩溃会从日本开始。 当时日本债券市场崩盘，索罗斯研判债券市场的崩盘效应会扩大到股票市场，因为股票市场股价高估的现象远高于债券市场的不合理性，所以他认为日本股市会领先下挫，但没想到投机性的资金反而涌进了日本的股票市场，日本股市又创了新高。 被誉为股神的巴菲特也经常犯错，彼得林区也坦言自己有一大堆错误，但他说需要的只是在十年内选中几支飙股，若手中的十支股票有三支大赢，就能弥补其中一、二支的亏损和另外六七支表现平平的股票了。 启示七：勇于认错的自省精神索罗斯相信使他与众不同的最大能力，就是能很快的察觉过错。 能做到很快察觉过错，势必拥有较为敏锐的心智及高人一等的勇气。 在索罗斯的理论里，由于他认为人类对事情的认知是不完整的、有缺陷的，所以人类思想天生就容易出错。 索罗斯能够了解事实与认知的差距。 绝不犯错不等于投资成功。 成功往往是瑕不掩瑜，做对的是多过于做错的事，假如你出错，或者你假设与事实不符，，那就要切切实实、认认真真研究到底哪里出错，换言之，越是不成功，就越要花时间研究错误。 启示八：最大天赋—化繁为简化繁为简伴随了项人格特质—耐烦和归纳的能力。 耐烦—好比金融市场若真的要分析起来，铁定没完没了，经济大势、政治影响、个股基本面、历史走势图、产业前景等等分析后，最后很单纯，只是买或不买、卖或不卖的最终判断而已。 索罗斯每天阅读十数份各类专业刊物的原因就在此。 归纳—堆积如山的信息，可能夹杂不时的信息和消息，陷阱处处，既复杂又危险。 所以要先收集资料，再分门别类，再抽丝剥茧，最后归纳出对自己有利的信息，最重要一点是不能因为求快而漏了一大堆有用的信息，尤其在复杂的金融市场，，错失一步，可能就满盘皆输了。 索罗斯可以带领即将达到四十个国家据点的慈善组织，也可以跨足不动产、农牧业、网络公司、寿险公司、金融商品、超级市场等各种不同领域，他全部是亲自了解，并不只是听任幕僚人员的建议。 而且他每天要花三分之一的时间思考，他并非超人，他只是将化繁为简真正融入到他的投资生涯和日常生活中。 启示九：在前进中整顿边进行边修正的策略—在市场千变万化的情况下，有些时候是不能拖延的，否则很容易就丧失了一大段精采的行情。 边进行边修正的策略就是要能够时时灵活的适应变局，有时候理论太多，是无法落实的，计画赶不上变化就是说明这个道理。 例如索罗斯要进入美国市场前，他对美国市场并不了解，可是他采用直接进场的方式学习，然后在过程中，时时检讨缺失。 先拿一部分金额投入测试一下市场，感觉对了，又印证他的理论，再开始调集重兵，予市场致命一击。 在前进中整顿，不是走一不算一步，而是从行动中积极调整投资策略。 启示十：管理风格开放式沟通：索罗斯身边的人不是唯唯诺诺的人，而是在不同意见时，勇敢的反驳索罗斯。 不在其位不谋其政：例如有位能力不错的交易员，在不知情下进行了风险很大的货币交易，这笔交易赚了大钱，但索罗斯请他走路，因为若有闪失，是由他自己负起全责，而非手下。 英国霸菱银行倒闭就是一个件类似的例子。 充分授权：例如他多次在跟属下会议中，告诉他们如果看好一项投资标地，为什么下这么少的赌注呢?其实那名部属所投资的金额已经是天文数字，但是索罗斯却是鼓励部属加码，告诉他你的权限可以这么高，放手去做吧。 恩威并重：他常常问部属问题，让部属难以招架，为了就是要知道负责的人到底了不了解状况，如同台湾王永庆的主管会报，不过他也赏罚分明，让属下又爱又恨。 启示十一：你有没有自己的舞台人必须有舞台才有发言的余地，才会受到重视，也可以在政治上谋求更大的商机。 例如八O年代末期，索罗斯曾企图说服当时美国总统和英国首相支持一项欧洲的复兴计画，但是这项建议非但没有被重视，还遭受人所嘲笑，他了解必须成为公众人物才能受到重视。 于是推动了放空英镑一役，让英格兰银行破产，从此声名大噪，为自己创到了一个舞台。 之后还应南韩总统之邀到韩国进行访问，以非正式顾问之名评估南韩进行钜额投资的可行性。 启示十二：要有废品里找黄金的慧眼索罗斯对冷门的东西特别感兴趣，例如在套汇还是一项冷门又无聊的工作时，他把套汇研究的很透彻，一跃成为套汇理论兼操作的大师。 1960年，他发现一家德国保险公司—联合，若以他的资产价值相较，股价实在太低了，他便开始推荐联合的股票，结果此股票涨了三倍。 要有独去慧眼去找到低价而有潜力的股票。 启示十三：与其听你的摆布，不如照我的规矩索罗斯说过：我特别注意游戏规则的改变，不只是在游戏规则里打转，而是了解新的游戏规则何时出现，并且要在众人察觉之前」。 他还试图改变游戏规则，在金融市场、政治市场皆然。 例如他不以政治捐献或以资助候选人的传统做法，来做为增加政治影响力的主要方式，而是直接用他的财富支持和与其倡议的议程有关的辩论，希望受教育的大众能认同他的看法，或者捐款给内容涵盖广泛的民间组织及计画， 这类的组织有助于改变全国的政治文化。 启示十四：市场，我永远不相信你索罗斯说过：市场走势不一定反应市场的本质，而是反应投资人对市场的预期。 但是投资人往往是不理性的，因此更加深金融市场的不稳定性。 如果号子里偌大的营业听里，只有两三只小猫在看盘，这就告诉你该进场了，如果号子里挤的水泄不通，连上市上柜都分不清，股票名字都叫不出来的隔壁欧巴桑都告诉你该买股票了，这就是该退场的时候了。 启示十五：神秘第六感索罗斯很相信他自己的动物本能。 每当事情生变，他就会觉得痛，当他直接管理的基金时，就时常会背痛，只要一开始痛，他就知道投资组合有问题，更妙的是如果痛的地方接近腰部就是买超出了毛病，若是左肩痛就是货币方面有麻烦。 重点是：话虽如此，仍然不可忽视专业能力的培养，只是在下注前，不免有犹豫的心理，偶而找个直觉来说服自己只是帮助投资的果断而已。 直觉是帮助决定用的，帮助加码时坚定自己的信心。 绝不可倒果为因。 启示十六：存活下来，一切好谈索罗斯在『金融炼金术』的导论中说：如果我必须就我的实务技巧做个总评，我会选择一个字：存活。 例如：1987年，当股市崩盘，他判断会从日本开始，然后才是美国股市，但是他原本放空的日本市场反走高，使他受到重创，他并没有执迷自己的判断，立刻认赔出场，他的原则是：先求生存，再求致富。 所以虽然这次的投资失败，但全年的基金表现仍有14%的盈余，也为他留下日后大战的筹码，也才有日后『让英格兰银行破产者』的封号。 启示十七：分散风险就是致力于投资组合不要把所有的鸡蛋放在投一个篮子里。 量子基金会把净值的资本投资于股票市场，而将融资的部分投资于像股票指数期货、债券、外汇等金融商品上。 原因是股票的流动性相对于金融商品而言较小，因此将部份的净值资本投资于股票上，万一发生追缴保证金时，就较能避免灾难式的崩盘。 启示十八：最高境界，无招胜有招索罗斯说，他的特长就是没有特定的投资作风，或者更精确点，他常常改变自己的作风以迁就环境。 量子基金成立以来，有时做多，有时放空，有时玩股票，有时买债券，期货没少过，衍生性金融商品，他还是使用的鼻祖之一，全球各地的主要金融市场大概找不到他缺席的纪录。 1970年代初期，索罗斯开始投资在相当不成熟的日本、加拿大、荷兰，之后又投资石油公司、银行、国防公司、农业公司的股票而获得丰厚的报酬。 1973、1974年股市重挫时，索罗斯以放空方式赚钱。 启示十九：融资，小心融资索罗斯重大胜利中从事的大部分是融资，但是索罗斯并非疯狂地一味运用融资操作，他本人非常了解融资的风险。 索罗斯对融资的观念有几个基本的重点：1. 基金的净值必须用来支持所使用的融资：不得超过借贷的融资部分不得超过基金净值，以防举债大于资产的负面状况产生。 2. 对于纯粹的商品类基金，使用的融资倍数十分节制：太危险的不碰，在索罗斯的认知里，商品类基金的风险较其它大，因此索罗斯在没有太大的把握下，不敢轻易以高杠杆方式操作。 3. 投资组合本身就具有融资效果索罗斯认为期货、债券、股票各有不同成数的融资保证金，所以不同的投资组合，就出现不同情况及比例的融资成数，所以善用各类商品及工具，就可以变化融资成本。 4. 必须处于正确的行情，才能藉融资来获利索罗斯相信自己看法正确时，才会大手笔投入。 启示二十：无心差柳尚且成荫；有意栽花当然要发数十年来索罗斯在很多国家建立他的民主慈善大国，他捐出去的慈善捐款已经超过十三亿美元，他甚至表示希望在死之前把所有的财富都捐出去。 他以慈善为名，在很多国家建立起人良好的政商关系，例如延聘了许多退休的政府官员，姑且不论他是否有所意图，他的努力是有目共睹的，相对的，对他在人脉、在当地国情的了解上，以及他的影响力，势必对他投资有极大的帮助。 启示二十一：见风是雨的联想力索罗斯说：你的思考一定要全球化，不能只是很狭隘地局限于一隅，你必须知道此地发生的事件，会如何引发另一地的事件。 他就是要投资人培养国际观，并且能够找到事件的连动关系。 索罗斯不仅注意公司的体质，同时在意当时的大环境。 兼顾微观与宏观，两者是连动密切的1970年代中索罗斯曾经放空雅芳股票，他以120元放空卖出，两年后以每股20回补，每股赚了100美元。 因为索罗斯洞悉了一个趋势，即人口逐渐老化，化妆品业者收入将大受影响，他并且认为小孩子也不再用那种东西，所以他研判化妆品的销售荣景已经过去了。 启示二十二：亲自了解而不是道听涂说索罗斯订了三十种业界杂志，也阅读一般性杂志，四处寻找可能有价值的社会或文化趋势。 他遍览群书的目的，就是要从资料审视有何特殊之处，伺机切入市场。 他很清楚，他必须把各种可能的信息输入脑子里，然后才能有凭有据地输出投资策略。 单是阅读资料，索罗斯认为尚嫌不足，在他有地位及影响力后，他更可以透过亲自了解，实地勘查的方式，更深入了解投资标地。 启示二十三：我不是冷血动物，而是冷血投资动物索罗斯说过：当我四下寻找一个投资标地时，我便遭遇困难。 我并不属于任何特定社会….1947年我到英国，1956年到美国，但我从来没有完全同化成一个美国人。 索罗斯从未公开拥抱美国人或犹太人的身分，有些人认为索罗斯没有种族认同。 在索罗斯的投资世界里，他保持冷静，超然，目的取向很重要，目的就是获利，他不随国内多数人起舞，避免跟股票谈恋爱，才不致于冲昏头而感情用事。 索罗斯并未忘本，他一直是他的祖国—匈牙利的长期资助者，在他的办公室内，都还悬挂着匈牙利艺术家的作品。 启示二十四：看到缺点，我就放心根据索罗斯的理论解释，市场参与者的偏见会影响市场价格，他并且认为有时候不仅影响价格还会影响基本面，所以他在剖析投资标地时，就习惯带着找碴的眼光，试图看出其缺点。 因为只要知道缺点所在，他就能领先乐观派的投资大众。 索罗斯常与实际操盘人就投资问题做检讨及辩论，索罗斯的作风就像博士班学生考试时的口试委员一样，不断质疑考生论文的论点，试图找出缺点。 倘若一问，问题百出，就不断进行检讨，他的问题又专业又刁钻，一直到部属回答都正确时，再也没有问下去的必要，才放心进行投资。 启示二十五：低买高卖有条件，选购股票像顶店从索罗斯的合作伙伴透漏出索罗斯的投资策略为：找寻低估的股票，而且拥有强势产品连锁店的公司。 投资股票或收购其它公司都是要经过精算的过程，我们可以假想今天如果要去顶下别人的店或收购别人的公司，一定要详细推敲卖价是否合乎本质，公司的财产清册、营收状况、每月开支等等各个角度作深入的剖析，用这个价格买下来合理吗？但是事实上投资人并非如此，好象股票跟公司是不关联的独立个体。 启示二十六：我是我眼中的我索罗斯自从在英镑一役胜利后，就努力的转型，开始强化他慈善行为的形象和行为，并转到公共政策的领域，他时常四处演讲、接受访谈、批评世局、批评某国政策不当，俨然成为了政界人士。 但是大多数人没有兴趣聆听他的意见，他们所兴趣的是他在金融方面的看法。 在政治人物的眼中，索罗斯不是一个政治人物，连兼职都不被认同，在大众眼光，充其量他只不过是个很敢花、舍得花钱的慈善家罢了。 但是索罗斯不在乎别人怎么看自己，而是在自己怎么做自己，所以在很多方面，如协助共产国家朝民主化迈进。 捐钱、捐设备、设立大学、奖助教授及学生、关心教育议题、网络普及、民生问题、美国对死亡的重视等等都有一定的贡献和成就。 启示二十七：时间换取空间，空间也可换时间通常大部分的人会认为索罗斯是标准的投机客，这类的人一定没有耐心，专跑短线，如果是以这类的印象看索罗斯，那就失之偏颇了。 例如他在1989年到1992年重创英格兰银行，索罗斯就布局了三年，他只对一个只是预判，但尚未实现的局面等了三年，所以我们能说他没耐心吗？对相于长期投资的观点，索罗斯只是不用长期时间来换取上涨的空间，因为只要价格满意，「朝买进、夕可卖出」，时间长短并非考虑的重点，因为目的已经达到了，然后他再争取时间找寻下一个目标。 启示二十八：果断索罗斯有一点非常重要的特色：说做就做，剑及履及的果断行动力。 例如在1974年，当索罗斯接到一通东京营业员的，觉得当时环境不利，在日本拥有极高持股部位的索罗斯，立即毫不犹豫做出出脱的决定。 当做决定的时机成熟时，他绝不花十五分钟以上的时间做研究。 索罗斯说过，日本是他喜欢的地方之一，他愿意在他喜欢的市场里，全部撤出，必然是他研判局面可能生变。 但是对于尚未发生的事，能够勇于即刻做决定，没有半点迟疑，这样的果断利，的确超乎常人。 启示二十九：彻底分工就是彻底成功索罗斯的金融生涯里曾经有一度遭遇瓶颈，他衣食无虞，基金规模不断扩大，但是他的精神却几近崩溃，他对眼前的成就忽然起了疑心，结果又与妻子离异，与工作伙伴拆伙。 当时他设法找人分担经营基金的责任，不断地征人访才，找到人之后，却又放心不下，能然过问业务，甚至还是自己做决定，结果导致量子基金出现后首度亏损。 经过多次教训，他真的做到交棒的动作，把业务逐渐转给一些手下悍将，他将许多重要的工作充分授权给下属负责，当然本人仍然关心基金的运作，也随时提供建言，结果量子基金之后又创造了另一波高峰。 启示三十：冒险不是忽略风险，豪赌不是倾囊下注翻开索罗斯征战金融界的纪录，一般人都会被他出手的霸气吓到，也可以说豪气。 很多人误以为只是命运之神特别眷恋索罗斯，认为只是赌赢罢了，赌输了还不是穷光蛋一个。 其实索罗斯在从事冒险之前，是评估过风险，下过研究功夫的，他的冒显并不是不顾安全考量，赌资虽大但不是他的全部家当。 他虽然时常豪赌，但也会先以资金小试一下市场，绝不会财大气粗到处拿钜资作战。 仔细观察他下注方式是：有理论有根据，依研究报告为辅，嗅出市场乱象浮现，调集大笔资金，予以致命重击。 启示三十一：政府护盘，反向指针？经济学家眼里政府以任何方式介入股市都是不当的做法，但并不为索罗斯索所赞同。 但索罗斯也不完全赞成政府干预，他赞成有一个够力的的国际央行之类的组织，足以解救濒临危乱的经济，他并没有明讲是否赞成各国政府介入。 从纪录上来看，索罗斯应该不反对，因为这可能又是一次大好的赚钱机会。 国际投机客通常是在政府介入之后趁虚而入，因为这时通常是一国经济出现了病兆，例如出口衰退、债务过高、信用过度扩张等等。 当投资客奇袭成功时，政府再进入护盘，都形成了民众恐惧的反效果，如果政府的护盘没有立即的效果，后果不仅政府的信用荡然无存，民众更是不计成本，杀出股票。 例如1997年的金融风暴，从泰国央行喊话开始，到马来西亚、印尼、新加坡、台湾、香港、韩国、每一个政府的央行皆大力护盘，但是结果不但徒劳无功，而且更加惨重。 政府的护盘有时可成为市场变盘的警讯，所以在投资前，可顗考虑政府的态度，它有可能成为研判走势的反项指针。 启示三十二：不昰闲人闲不住，真是闲人非等闲我们仔细研究一些金融股市大亨的行事模式后，我们可以发现他们并不昰整天忙忙碌碌地盯着大盘，为一两天的涨跌神情紧张的喊近杀出。 例如股神巴菲特，并没有一般大众印象中的忙碌生活。 他的公司并未设在繁华的市中心，而是设在遥远的内布拉斯市。 最重要的办公室里，甚至没有计算机或股票交易的终端机。 巴菲特说：没有热闹的小道消息，才能冷静思考。 历史上最大规模的共同基金—麦哲伦基金经理人彼得林区也和大多数被下属簇拥的大亨不同，他的工作小组人口简单，只有两名助手，他认为：「人一多，要沟通的时间势必也长了…。 索罗斯的量子基金的管理工作早就落在他的手下身上，他曾说，他一天要花三分之一的时间思考，并澄清自己对于将要往何处去、世界要往何处去等问题的想法。 索罗斯也说过，自己一直未涉入过程中，他是以一个思考的角度参与，思考就是要置身事外，保持自己的客观与超然。 启示三十四：要效法索罗斯先定位自己因为索罗斯的成功造成所有避险基金的经理人都流行一种「只管总体金融面，不从事证券分析」的流行现象，每一个人都想跟索罗斯一样，做一个总体经济面的宏观投资人，不必再从事选股的工作。 这些基金经理人忽视为上市公司做基本分析，不看年度报表，不管企业界的问题，也不管他们的竞争力，每一个人都想成为另一个索罗斯。 但是其时每个人遭遇不同，所罗斯一开始就接触套汇，加上他特殊的欧洲背景，促使他在套汇领域勤加钻研，所以他必须熟悉市场大势，但是一般的金融工作人员，不思在自己的领域中，坚守岗位，只是一味的跟进成功之后的索罗斯脚步，结果导致自己的失败。 启示三十五：我看我我且非我 谁装谁谁就是谁从索罗斯所扮演的角色来看，包含生活各种差异极大的事物，他可以说是一个慈善家，又渐成一个政治家，他自视是一个哲学家，在金融领域方面又是一个投资家，他也擅长钻法律漏洞，利用法律规定不严的灰色地带，取巧行事。 很清楚的，索罗斯不以现状满足，仍朝理想迈进，不以事多而苦，仍一一厘清完成，多重的角色在他身上，虽不甚协调，但是他成功演出每一个角色，在每个角色，都尽力表现。 启示三十六：风雨不惊 无怨无悔1987年的股市崩盘，索罗斯猜错了崩盘的排序，于是造成他损失极为惨重，当然有记者问到他对此次重挫的反应，索罗斯只说：我觉得很有趣。 索罗斯的朋友说过：索罗斯面对崩盘时表现镇定，索罗斯认赔的态度比我见过的任何人都好，他可能认为市场没照他的想法演变，但既然出了错，经他理解后，就大步离去，不再留连了。 索罗斯当然并非全然没有痛苦，他说过：对我而言，赔钱这事是一件痛苦的过程，的确是一个惨痛的遭遇，但是你玩这个游戏你就必须忍受痛苦。 索罗斯不管赚钱也好，亏前也罢，一切的结局都是荣辱不惊，在他的人生里，钱已经不是这么重要，赚钱是他的工作，不是他的目的。 这样的修为值得每一个投资人努力培养与学习。
