期货量化交易编程教程：掌握自动化交易的艺术
2024-08-29 
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欢迎来到期货量化交易编程教程！本教程将带你踏上掌握自动化交易的旅程，让你能够利用计算机的强大功能来分析市场数据、制定交易策略并执行交易。
量化交易涉及使用数学模型、统计技术和计算机程序来自动执行交易决策。它通过消除情绪和人为错误，为交易者提供了竞争优势。
先决条件
- 对期货市场的了解
结论
通过遵循本教程的步骤和掌握量化交易的基本知识，你可以掌握自动化交易的艺术。自动化交易可以显著提高你的交易效率，并让你在竞争激烈的市场中获得优势。
请记住，量化交易并不是一个快速致富的计划。它需要努力、纪律和对学习的持续承诺。如果你愿意付出努力，你就可以在这个令人着迷的领域取得成功。
本文目录导航：
- 专业简介 之金融工程
- 2024年小白秒懂网格交易——附操作指引
- 1. 网格交易的本质与原理
- 2. 网格交易的优与劣
- 3. 设计网格交易的实战步骤
- 4. 网格交易策略的进阶优化
- 5. 警惕潜在问题
- 期货交易：牢记人性的缺陷
专业简介 之金融工程
1.首个金融工程学位课程是在20世纪90年代初设立的。 这个专业的数量和规模都在迅速增长。 目前美国USNEWS排名150的院校中，有50左右个金融工程硕士项目。 专业分支院校常见的专业名称：u Financial Engineering 金融工程u Financial Mathematics /Mathematical Finance 金融数学u Computational Finance 计算机金融u Quantitative Finance 量化金融u Quantitative Finance and Risk Management 量化金融和风险管理所属学院工学院 ：重视编程能力，会开设optimization , programming等课程。 (Columbia MSFE, Stanford MSFM, Cornell MSFE, USC MSFE, NYU MSFE商学院：围绕金融方面学习，会开设Stochastic Methods of Mathematical Finance等课程。 (WUSTL MSF, UCB MFE, UCLA MFE, Gatech MSQCF, BU MSMF, SIT MSFE, SUNY-Buffalo MSF, Temple MSFE, IIT MMF)数学学院：课程围绕数学、统计展开，会开设Stochastic Processes等课程，学术性较强。 (Columbia MAMF, Chicago MSFM, JHU MSFM, UND, USC MSMF, NYU MSMF, UW MSCF, Purdue MSCF, SUNJ MSMF, Minnesota MSFM, SUNY- Stony Brook MSQF, FSU MSFM, Dayton MSFM)申请要求专业背景总体看来，除了拥有金融、数学、经济、统计、经济计量背景的人，其它方向如计算机、物理、化学、工程等背景的人同样是很受欢迎的申请者。 而且在这些转专业的人中，工程类专业背景的学生占了将近半数。 如果是纯商科背景， 比较偏好有辅修或者第二专业为相关理工科。 成绩建议· 托福1）基本要求：总分100，每项不低于232）有1%-3%加分，总分110分，口语25分· GRE1）GRE基本要求：153+165+3.02）有1%-3%加分，160+170+3.5· GPA1）大于3.7，有竞争力的成绩2）3.5-3.7，无优势无劣势3）3.5以下，无优势成绩先修课美国的金融工程硕士看重学生在数学，计算机和金融方面的知识和能力储备。 尤其是数学和计算机能力出众的学生，往往录取结果更好。 总的来看，常见的先修课主要有以下：3.1. 数学和统计· 微积分 （Differential Calculus, Multivariate Calculus）· 线性代数（Linear Algebra）· 概率论和统计（Probability and Statistics）· 微分方程Differential Equations（偏微分PDE常微分ODE）以上为最基础的要求，但是要想有更大优势，尽可能多修· 随机过程Stochastic Processes· 数值分析Numerical Analysis· 计量经济学Econometrics· 时间序列Time Series· 实变函数Real Analysis· 优化Optimization3.2. 计算机· C, C++, Matlab, Python, R （目前最常见的）· Machine Learning· SAS, Gauss, RATS, S-Plus, or Garch3.3. 金融? 微观经济学Microeconomics? 宏观经济学 Macroeconomics? 公司财务及财务分析 Corporate Finance and Financial Analysis? 货币和资本市场 Money and Capital Markets? 投资学 Investments修课方式：先修课尽量在学校内修课，并获得成绩单。 如果校内没有条件修课，可以通过以下方式：面试1）Technical面试（知识层面）：? （quant类）基础微积分、线性代数、概率统计、brain teaser、基础编程、金融衍生品、随机微积分? （市场类）投资机会、对中国市场的看法、未来经济状况等等2）Behavior 面试? Why America？Why finance？Why MFE？? Linked ln查询面试官信息：术界or业界？什么领域? thank you letter推荐实习· 投资银行 ——大的title相对于普通中国证券公司会更有帮助，即使是做IBD、IT· 证券公司 ——一般研究部下有专门的金融工程组/金融衍生品部/金融创新部等与金融衍生品相关部门；其他可以考虑的有：固定收益部/资产管理部/量化投资部/风险管理部/产品研发部· 商业银行（工商银行、中国银行、建设银行等）总行一般设有风险管理部门，会涉及信用风险以及市场风险模型的建立方面的工作· 基金公司 /期货公司：量化投资/风险管理/金融股指期货方面的研究与建模· IT公司/咨询公司：数据分析相关实习，如运用数据挖掘方法进行消费者行为的研究或者客户信息的管理；运用计量模型与统计软件进行深入的市场调研等等就业情况常见职业路线1.1 Sales TradingSale Trading的职业有多种。 如果你接受过定量金融方面的培训，并且从事卖方sales的工作，那么你就可以将负责管理正在考虑复杂衍生产品或正在评估其性能的客户关系。 trading可能涉及做市或管理高频和其它算法头寸。 作为做市商，你的目标是在买卖价差上获利。 虽然这些职位通常不需要高频率和算法交易员所需的强大统计和计算机科学技能，但你需要对定量学科和风险管理有良好的掌握。 高频交易员和算法交易员通常寻求从较小的价格差异或预期会重现的相对价格关系中获利。 这种形式的量化交易需要高水平的数据和市场结构分析，其中强大的数学、统计学和计算机科学技能是必不可少的。 除了强大的技术技能，你还需要密切关注细节，拥有良好的沟通能力，熟悉不断变化的行业规则。 这一领域的基本工资通常较低，年度奖金往往远远超过基本工资。 “量化交易是量化金融中一个复杂而有趣的领域。 在申请定量交易工作之前，有必要进行大量的基础研究。 至少你需要有广泛的统计学和计量经济学背景，以及通过编程语言实现的丰富经验。 ” —Quant Start创始人迈克尔?霍尔斯-摩尔这个领域的竞争日益激烈。 虽然技术知识很重要，但它不是唯一必要的。 人们必须具备一定的商业意识。 他们应该了解市场是如何运作的，倾听市场评论，培养市场意识。 ” —法国巴黎银行副总裁Akram Ayyash常见的职称有：Assistant Trader助理交易员Junior Trader初级交易员Options Trader期权交易员Proprietary Trader自营交易员Quant Trader量化交易员Quantitative Trading Analyst量化交易分析师Rates Trading Associate利率交易Sales and Trading Analyst1.2 Financial Modeling/Strategies/Research金融建模/策略/研究这一职业道路上的职位包括各种各样的任务，包括衍生品、大宗商品和结构性产品定价，建立风险和较好执行模型，预测经济趋势，为客户产生量化交易和投资理念。 成功的建模者、“strat”或研究人员必须具备强大的数学、统计、编码和沟通技能。 此职业道路所需的其他能力包括解析大型数据集的能力、理解财务模型构建的技术方面的能力、理解公司结构的含义以及对公司会计的基本知识。 在金融模型策略和研究方面，卖方银行、买方基金经理和监管机构都有工作。 作为一名front office定量分析师，您将参与构建定价和开发交易工具; 作为一名Middle office定量分析师，您将验证front office开发的交易和定价模型。 除了为结构性产品和衍生品定价，你可能还有机会与各种各样的客户合作。 从私人银行和对冲基金，到资产管理公司和公司，你将从不同的角度看待相同的交易，并开发一个了解其他人如何看待市场考虑产品和评估价格。 沿着这条职业道路，成功的实践者喜欢开发创造性的解决方案，使用各种模型和应用程序来解决具有挑战性的问题。 由于这项工作的挑战性——数学、金融和计算机技能的结合——定量分析师的需求量很大，而且能够拿到高薪。 —Tristan Yates，Investopedia Writer这个职位满足了我对分析工作的渴望，也为我提供了与客户合作的机会。 我喜欢在建立模型、制定交易策略、发布研究报告和与广泛客户互动之间取得平衡。 —Devdeep Sarkar，FICC副主席，系统交易策略，高盛常见职称Associate, Quantitative Analytics定量分析助理员Corporate Treasury Strategist公司国债策略师Credit Structuring Analyst信贷结构分析师Derivative Analyst衍生品分析师Financial Technology Associate金融技术助理员Quantitative Strategist量化策略师Trading Strategist Trading策略师Fixed Income Strategist 固定收益策略师1.3 Quantitative Portfolio Management 量化投资组合管理从事投资组合管理的定量分析师使用定量模型管理其他人的资金(如养老基金、散户投资者和保险公司)。 定量模型通常分析大型历史数据集，寻找可以跨大型证券集团利用的小机会。 定量投资组合经理还根据市场新闻开发快速算法进行交易。 定量投资组合管理不同于“基本面”基金经理所进行的分析。 基本面基金经理通过仔细研究一家公司或一个行业的财务报表来预测盈利能力，从而寻求正回报，并通常进行长期投资。 您可能需要使用统计方法和技术来创建投资策略，以处理大量的数据集，以便在历史价格中找到预测模式，或者要求使用数学模型来识别和利用相关证券之间不一致的价格。 编程技能也很重要。 考虑到执行的交易数量之多，投资组合管理的一个重要方面涉及到执行的效率。 确定“最优执行”的模型(较好交易场所、执行速度以及在价格没有重大变动的情况下移动大量证券的策略)都是投资组合经理工作的一部分。 招聘趋势正从银行业转向小型买方公司。 由于有更专业的需求，这些公司正在寻找既具备成功所需的硬技能，又能接触到当今投资界面临的问题的候选人。 —摩根大通另类资产管理执行董事Michelle ruvolom常见职称：· Portfolio Management Analyst投资组合分析师· Quantitative Research Associate量化研究助理· Research Analyst研究分析师· Investment Analyst投资分析师· Quantitative Analyst量化分析师1.4 Risk Management风险管理自2008年金融危机以来，计算和管理交易员和投资组合经理所承担的信贷和市场风险的科学(和艺术)变得越来越复杂和重要，金融公司和监管机构对此也有很大的需求。 升值幅度的增加造就了职位的权薪酬和声望的提高。 作为风险管理者，你需要识别、评估和优先考虑风险。 你的职责可能包括审查交易模型、制定银行压力测试、设定持仓限额和行业风险敞口、评估流动性比率以及建立监管资本水平。 你需要熟悉影响金融业的法规和要求。 例如，多德-弗兰克法案（Dodd-Frank Act）要求银行为每笔交易计算一个信用评估调整(CVA)。 CVA考虑交易对手违约的风险和违约时的潜在损失。 CVA必须定期对整个投资组合进行重新计算。 对于一家持有数十万笔长期交易的公司来说，这是一项艰巨的任务。 最重要的是，银行必须为观察到的CVA波动留出昂贵的风险资本。 监管资本问题、流动性缓冲资金限制，以及何时量化贷款风险和违约概率，都是银行受到密切关注的领域。 成功的对冲基金还必须谨慎管理其交易员和投资组合经理所承担的风险。
2024年小白秒懂网格交易——附操作指引
解锁2024年小白必备：网格交易深度解析与实战指南
网格交易，如同艺术般的智能捕捞，它的核心在于利用价格波动的规律，通过自动化的策略在低点买入、高点卖出。 让我们一起深入探索这个策略的奥秘。
1. 网格交易的本质与原理
网格交易，就像在市场中撒下一张无形的渔网，选定目标（如ETF或指数），设立一个波动区间，将之划分为多个等份，价格每波动一个差价，无论是上涨还是下跌，系统都会执行相应的买入或卖出操作，捕捉市场的微小波动，实现持续的盈利。
2. 网格交易的优与劣
优点在于，网格交易是一种量化交易神器，特别适合忙碌的投资者。 它能自动应对市场波动，抵制贪婪、恐惧和侥幸心理。 在震荡行情中，网格交易能积小胜为大赢，据统计，A股大部分时间都在震荡，这正是其大展拳脚的舞台。
然而，单边市场是它的挑战。 在下跌行情中，网格可能过早满仓导致亏损，因此在操作前务必进行压力测试；而在牛市中，网格交易可能错失大行情，资金使用率不高。 因此，风险控制是关键。
3. 设计网格交易的实战步骤
首先，选择高波动的资产，如宽基指数或ETF，同时考虑交易成本，尽量选择低费率品种。 接着，设定边界条件，保证在超出预设区间时暂停操作，找到风险与收益的平衡点。
网格大小应与标的波动幅度匹配，震荡行情下小网格能抓住每个波动，趋势行情则要确保不早满或空仓。 设定网格份数时，可以尝试固定份额或固定资金策略，根据投入和价格区间灵活调整。
实例解析以总资金10万为例，设置在1元的0.8-1.2元区间，步长2%，固定份额网格每格买入5000份，固定金额则每份5000元。 实战中，结合技术分析，灵活运用多品种网格和大、小网格嵌套策略，提高资金使用效率和风险分散。
4. 网格交易策略的进阶优化
技术分析与网格交易相结合，避免与市场趋势背道而驰。 多品种网格能提高资金利用率，分散风险。 例如，2021年光伏ETF在技术上显示空头信号时，网格交易可能需要谨慎对待。
大、小网格策略如同捕捞策略升级，大网格捕获大波动，小网格则捕捉细微波动，平衡收益波动，实现资金的合理分配。
5. 警惕潜在问题
选择波动大的ETF，但务必根据个人资金和风险承受能力调整网格区间。 复杂网格策略可能占用更多资金，务必提前进行充分的策略测试。
总结，网格交易并非改变交易习惯的魔法，而是策略性的工具，助你理性应对市场波动，增加投资收益。 掌握这些技巧，让2024年的投资之路更加稳健。
期货交易：牢记人性的缺陷
美国期货专家“市场轮廓理论”的作者施泰美亚总结一下出一个非常精辟的公式： 交易结果=市场理解×（交易策略+自我认识） 从长期看，交易成绩是一个人以他的整体或全部投入到市场中运作的结果。 交易者投入的不仅是资金，精力和时间，交易者的知识水平和分析能力同样不可或缺，更为微妙的是交易者的品性趣向、哲学价值观、艺术素养以及宗教信仰都会对最终的交易结果产生决定性的影响。 市场就像一面镜子，它反映出赤裸裸的你，尤其完全真实反映出你内在的一切。 你所有的外包装和面具都毫无用处。 甚至法律都没有期货市场来的公正。 一个投机者短期的盈亏有一定的偶然性，但长期而言，一个交易者的盈亏一定源于某种内在机制的推动。 1. 意识与无意识 我们常说“我无法控制住自己”。 这个我就是有意识的头脑，这个自己则是内在无意识的冲动。 我们内在有意识和无意识两个部分，我们既是控制者，同时又是被控制者。 人的意识那部分只占10% 无意识却占90%。 无意识就像冰山隐藏在水下的那部分。 意识是人智力和理性的那部分，这个意识不太稳定，经常处于摇晃、犹豫不决的状态。 人的意识来自后天的培养，如社会规范、礼仪、观念以及学校的教育。 人有意识的部分不是先天就具有的，也不是内在的自然成长，而是人在长大过程中家庭和学校强加上去的，它只是一个面具，所以它没有什么决定性的力量。 无意识是盲目的冲动，它是与生俱来的习气，所以它有着强大的力量。 我们内在的贪婪、暴力、愤怒、嫉妒、性欲等等这些都属于无意识。 这些习性是文明社会所谴责的，所以这些无意识被我们压抑在内在的暗处，但它们仍然在内部沸腾，随时跃跃欲试要挣扎出来。 我们行动的力量往往出自我们的无意识，而不是出自有意识的决定。 这和我们通常所认为的恰好相反。 当我们内在意识和无意识发生冲突的时候，最后占上风的往往是无意识。 意识可以做出一个决定，但这个决定的背后却没有力量的支持。 有一个伊索寓言非常能够说明这一点： 一天一只乌龟来到河边准备过河，这时一只蝎子上来搭话说“我也要到对岸去，你能不能把我放到你的背上载我一起过去”。 乌龟笑着说“你以为我是傻瓜吗？一旦你在我的背上的时候咬我怎么办？我可不想冒这个险”。 蝎子不屑地说“我看你白活了这么多年，你连基本的逻辑都不懂，如果过河的时候我咬了你死了，我不也跟着淹死了吗？” 于是乌龟就同意背蝎子过河，刚过了河中央，蝎子还是咬了乌龟。 乌龟临死前问蝎子“你的逻辑哪里去了？”蝎子说“我也后悔，我自己也活不成了。 我是承诺过不咬你，但这不是逻辑的问题，我可以那样说，但实际上我做不到，这是我的本性，理智上我知道不应该咬你，但我没有办法不这样。 ” 意识和无意识经常处于冲突中，意识像是狱吏，无意识如同囚犯。 这是人类大部分紧张和焦虑的根源。 任何压抑都创造出焦虑和内在的混乱。 正是因为我们内在无意识的骚动才使得我们单独一个人的时候很不自在，我们对别人的寻求，对各种活动的热衷都只是逃离自己的方式。 2. 人性的缺陷 大多数投机者在期货市场上失败其最重要的原因是对自己人性上的盲点毫无察觉，他们多次掉进同一个陷阱中。 ① 主观、扭曲的智力。 大部分情况下，智力受意欲的操纵，尤其在你涉入你的情感和愿望的情况下，相信这样的智力就等于相信一个瞎子的眼睛。 ② 就我们现在的内在而言，我们还没有一个中心，我们的内在是由很多不同甚至相反的部分拼凑而成，有很多不同的声音在叫嚣，我们的内在是一个乌合之众。 我们常常做出一个决定，但很快又后悔了，因为没有一个中心能够做出真正的决定。 一个人无法承诺，因为他的内在有很多相互矛盾的东西各自为政。 我们有时无法入睡就是因为各种矛盾的思想在头脑里不停地撞击。 ③ 头脑会制造幻觉蒙蔽你，安慰你。 如果你过分渴望一个东西，头脑就会制造幻觉欺骗你，给你一个虚假的满足。 我们晚上做的很多梦就是头脑给你的一个安慰，你白天不能满足的，头脑就创造梦境来满足你，以缓解你的紧张和焦虑。 我们就是带着一个经常扭曲的智力，一个会制造幻觉的头脑和一群乌合之众贸然闯进期货市场，难免不被强力的市场冲击得头昏眼花、七零八落。 所以为了避免被市场冲击得散了架，在进入市场之前，就内在而言，我们首先要在整合自己的心态上下很大的功夫，外在的方面则需要有一个完整和相对固定的交易策略和方案。 3. 几个常见的交易心理陷阱 性中有很多的品质，这些品质能够帮助一个人在其他行业获得成功，但是这些品质在期货市场却变成了毒药。 如钢铁 般的意志，不屈不挠的精神，勤奋，乐观，自信等等。 在我们的成长过程中，出于生存竞争的需要，我们形成了一个很坚硬的自我。 也许在其他行业，没有什么能够像自我那么成功，但是在期货市场，再也没有什么能够像自我那么失败。 追求完美的心理 追求完美是一种非常贪婪的心理，是一种极端的心理。 因为追求完美，你就不允许有一点瑕疵，就不能承担哪怕小小的损失，该止损时就难以下手执行。 因为追求完美，一个人就试图抓住所有的波动，不希望漏过任何行情。 每个人都有自己局限性，都有自己不擅长的领域。 追求完美的心理很容易导致重仓交易和频繁交易。 数钱的心理 这是一种患得患失的心理。 我们一旦建立头寸，就时时惦记账面资金的起伏变化，并被这种变化左右了情绪，忽略真实的行情本身。 这对我们正常的思维判断有非常大的干扰。 我们更应该注重过程的正确，结果会随之而来。 如果提前去考虑结果，就会扰乱整个交易过程，从而导致动作变形。 人的头脑总是提前跳到远处想着虚幻的结果而忽略当下真实发生的事情，这是我们生命中最大的荒谬和颠倒。 转换时间框架 本来是短线交易的单子被迫转换为中长线，还有把本来中线的单子做短线处理，整个交易混乱，无序。 热衷于预测市场，试图抓住头部或底部。 任何预测都是主观的，不可能是客观的，甚至许多着名的咨询机构的预测都是错误百出。 一旦你预测了行情或者相信某个市场评论的观点，你就无法看到市场的真实面貌，因为你会把自己的主观看法投射到市场，市场变成一块屏幕，不论市场怎样波动，你都会有自己的解释。 你会形成一个看多或看空的情结，这个情结就像一块乌云一样笼罩在投机者的脑海里，最后这个情结就变成了死结。 他会带着扭曲的观点看待市场长达数月甚至数年之久，从而导致整个投机活动陷于瘫痪。 一旦预测了市场，你就不愿意设置止损位，因为你相信任何对你不利的波动都是短暂的，市场最终会回到你预测的方向上。 许多投机者在试图抓住市场底部或顶部的时候损失惨重。 提升自己的意识状态，达到一个更高的立足点 有些问题无法在同样的层面被解决，因为在解决这个问题的过程中会产生其他新的问题，所以问题只能被超越，而不能在问题的层面上被解决。 同样，期货交易中有些问题无法在期货的层面上被解决，这需要一个交易者把自己提升到远远超出市场之外的高度，这样原来的问题将会被超越。 这方面无法依靠理论的学习，知识的积累达成。 因为理论知识是外在的，死的东西。 智慧是活的，是去知道的能力，是悟性、洞察力、敏感度、大局观这些微妙和无法量化的层面。 这些内在综合素质的提升需要借助艺术，音乐，哲学，宗教。 内在的提升是长期渐进的过程。 当我们提高我们的立足点，我们将会有一个全体的视角，就会以一种超然的心境看待整个事情。 正如歌德所说“当我们提升了我们的立足点，我们就提升了一切。 如果我们降低我们的立足点，那么就会补足我们所有的悲惨”。
