商品期货交易：深入了解及其运作方式
2024-12-25 
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返回列表商品期货交易是一种金融衍生品交易，其中交易员就未来特定日期和价格购买或出售商品的合同。
商品可以是各种实物商品，如石油、黄金、小麦和咖啡。
商品期货交易的运作方式
商品期货交易在期货交易所进行，如芝加哥商品交易所（CME）和纽约商品交易所（NYMEX）。
交易员可以购买或出售称为期货合约的合同。期货合约规定了特定商品的特定数量、交割日期和价格。
当交易员购买期货合约时，他们实际上同意在未来以预定的价格购买该商品。当交易员出售期货合约时，他们实际上同意在未来以预定的价格出售该商品。
期货合约的价格基于市场对该商品未来价格的预期。如果市场预计商品的价格会上涨，那么期货合约的价格就会上涨。如果市场预计商品的价格会下跌，那么期货合约的价格就会下跌。
商品期货交易的好处
商品期货交易有很多好处，包括：
- 对冲风险：企业可以用期货交易来对冲商品价格波动的风险。例如，一家石油公司可以出售期货合约以锁定未来石油价格，从而避免石油价格下跌的损失。
- 投机：交易员可以用期货交易来投机商品价格的波动。例如，如果交易员预计石油价格会上涨，他们可以购买期货合约以从石油价格上涨中获利。
- 多样化投资组合：商品期货交易可以用来分散投资组合，降低整体投资风险。
商品期货交易的风险
商品期货交易也存在一些风险，包括：
- 价格波动：商品价格可能非常不稳定，这可能会导致期货合约价格的大幅波动。这可能导致交易员损失大量资金。
- 杠杆：期货交易可以使用杠杆进行交易，这意味着交易员可以用少量资金控制大量商品。杠杆也会放大损失，导致交易员蒙受巨额亏损。
- 复杂性：商品期货交易可能很复杂，不适合所有投资者。在参与商品期货交易之前，了解风险并寻求专业建议非常重要。
结论
商品期货交易是一种强大的金融工具，可以用作对冲风险、投机和分散投资组合的手段。在参与商品期货交易之前，了解风险并寻求专业建议非常重要。
期货如何交易
期货交易是以现货交易为基础，以远期合同交易为雏形而发展起来的一种高级的交易方式，对那些大批量均质商品所采取的，通过经纪人在商品交易所内，以公开竞争的形式进行期货合约的买卖形式，那么期货如何交易呢?
期货如何交易
期货交易必须集中在交易所内进行，而在场内操作交易的只能是交易所的会员，包括期货经纪公司和自营会员。 普通投资者在进入期货市场交易之前，应首先选择一个具备合法代理资格、信誉好、资金安全、运作规范和收费比较合理的期货经纪公司会员。 自营会员没有代理资格。
期货交易指令
①市价指令
市价指令是期货交易中常用的指令之一。 它是指按当时市场价格即刻成交的指令。 客户在下达这种指令时不须指明具体的价位，而是要求期货经纪公司出市代表以当时市场上可执行的最好价格达成交易。 这种指令的特点是成交速度快，一旦指令下达后不可更改和撤销。
②限价指令
限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。 下达限价指令时，客户必须指明具体的价位。 它的特点是可以按客户的预期价格成交，成交速度相对较慢，有时无法成交。
③止损指令
止损指令是指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。 客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降低至最低限度，还可以相对较小的风险建立新的头寸。 (目前国内尚没有该指令)
④取消指令
取消指令是指客户要求将某一指令取消的指令。 客户通过执行该指令，将以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。
期货经纪公司对其代理客户的所有指令，必须通过交易所集中撮合交易，不得私下对冲，不得向客户作获利保证或者与客户分享收益。 关于期货交易就说到这里，以上内容仅供参考。
什么是期货市场?期货交易是如何交易的啊?期货市场是什么?
期货市场是一个投资工具，它允许投资者通过签订远期合同来交易商品、股票指数、外汇或利率。 期货市场的核心概念是利用对未来的预测进行买卖，以期在价格变动中获利。 期货交易涉及的双方签订合约，约定在将来某个时间以特定价格进行商品交换。 在期货市场中，交易者可以采取多头或空头策略。 多头策略意味着预测价格上涨，从而买入合约，当价格确实上涨时，通过卖出合约并平仓实现盈利。 具体来说，如果在期货价格为每吨2000元时，预计小麦价格将下跌，交易者可以在期货市场签订一份合同，约定在半年内以每吨2000元的价格卖出10吨小麦。 当价格降至每吨1800元时，交易者以更低的价格买入小麦并按照合同价格卖出，实现盈利。 空头策略则相反，意味着预测价格下跌。 交易者通过卖出合约，当价格确实下跌时，通过买入合约并平仓实现盈利。 同样以小麦为例，如果交易者预期小麦价格会下跌，可以在期货市场卖出合约，约定在将来以每吨2000元的价格买入10吨小麦。 当价格下跌至每吨1800元时，交易者以较低价格买入小麦并按照合约价格卖出，实现盈利。 期货交易的一个关键优势是灵活性和便利性。 一旦开仓，交易者可以在交割期之前随时平仓，甚至在同一天内进行多次买卖。 这使得交易者能够迅速响应市场变化，实现盈利或减少亏损。 期货市场的运作方式与股票市场类似，但存在显著差异。 期货市场采用保证金制度，这意味着交易者只需支付合同价值的一定比例作为保证金，就可以进行交易，从而实现“以小搏大”。 此外，期货市场允许双向交易，无论市场趋势如何，交易者都有机会获利。 期货市场的商品交易通常涉及大宗商品，这些商品的市场基本面相对透明，合约数量理论上无限，价格走势较为平稳，不易被操纵。 相比之下，股票市场受制于有限的股票数量和不透明的基本面，更容易受到市场操纵。 期货市场的涨跌幅度通常较小，一般在3%-6%之间，单方向连续三个停板后，交易所可以安排客户平仓以控制风险。 股票市场涨跌停板的幅度较大，有时会出现长时间无法平仓的情况。 期货市场的风险与收益并存。 保证金制度、追加保证金和到期强行平仓机制使得期货市场具有高收益、高风险的特点。 满仓操作可能导致一夜之间财富暴增，也可能瞬间亏损。 因此，期货交易要求投资者谨慎，避免满仓操作。 期货市场提供了快速交易和高流动性，手续费相对较低，每天可以进行多次交易。 这些特点使得期货市场成为寻求快速获利的投资者的首选。 期货交易前，投资者应仔细阅读相关文档，了解风险并准备相应的资金。 开户过程中需要提供有效证件、银行账户信息以及签署合同文件。 投资者在进行期货交易时，应充分了解市场规则、风险管理和交易策略，以减少潜在损失。 期货市场的运作和交易流程是复杂且充满机遇的，对于投资者来说，正确理解市场机制、风险管理以及交易策略是至关重要的。 在进入期货市场之前，投资者应进行全面的市场研究，了解各种商品期货合约的特性、价格波动规律以及市场动态，从而做出明智的投资决策。
期货交易的具体操作过程怎样？请举例说明
参与期货交易的基本程序一.开户仔细阅读并理解《期货交易风险说明书》，对期货交易的风险要做到心里有数。 签署《期货经纪合同》以及《期货市场投资者开户登记表》，确立客户与期货经纪公司间的经纪关系。 期货经纪公司即向各期货交易所申请客户的交易编码(类似于股票交易中的股东代码)和统一分配客户资金账号。 《期货经纪合同》中最重要的两点是，明确了交易指定人，约定出金时的印鉴和出金方式。 远程客户，可网上办理。 二.入金、出金客户的资金只能在客户指定的银行结算账户与其期货账户间转移；客户可在网上通过银期转账系统自助办理。 三.交易方式国内期货交易委托方式有：书面委托下单、自助终端委托下单、网上自助委托下单、委托下单。 我国期货交易竞价方式为计算机撮合成交的竞价方式，这与股票是一致的，并遵循价格优先、时间优先的原则；在出现涨跌停板的情况时，则要遵循平仓优先的原则。 四.结算每天交易结束后，期货公司对客户期货账户进行无负债结算，即根据当日交易结果对交易保证金、盈亏、手续费、出入金、交割货款和其他相关款项进行的计算、划拨，客户账户所有交易及资金情况都能通过电脑自助查询。 期货的“强行平仓”就是根据每天的账户情况来定的，当账户中客户权益小于账户中头寸所需保证金时(也就是账户出现负数时)，期货公司就要求客户在规定时间内补足差额，否则，期货公司有权部分或全部平仓账单中的头寸。 五.账单确认客户对当日交易账户中记载事项有异议的(远程客户可通过网上查询)，应当在下一交易日开市前向期货经纪公司提出书面异议；客户对交易账户记载事项无异议的，视为对交易结算的自动确认。 六.销户客户不需要保留其资金账户时，在对其资金账户所有交易和资金进出确认无误，且资金账户中无资金和持仓，填写《销户申请表》，即可办理销户。 远程客户可以用约定方式异地办理。 参与期货交易的基本条件1.国家法律、法规允许的任何自然人和法人。 2.有承担风险的能力和心理准备。 期货市场是高风险、高回报的市场，在期望得到的高回报前，应考虑清楚自己是否具有风险承受能力，参与期货的资金应该是自己“亏得起”的钱，切忌借钱做期货。 3.选择合法、正规的期货公司。 首先，合法的期货公司应执有国家工商行政管理总局颁发的《工商营业执照》和中国证监会颁发的《期货经纪业务许可证》；其次公司运作规范，资信良好也是应该考虑的重要因素。 4.选好居间人。 这是针对不愿自己交易的投资者而言的。 所谓“居间人”，就是帮助投资者收集相关信息，提供买卖建议的人，他们以收取佣金等方式作为报酬。 投资者与居间人的关系属私下约定的，因此选择居间人应充分考虑其道德水平、专业能力和操盘风格是否适合你。 反过来，也应该让居间人了解你的风险偏好度和承受能力，使居间人达到最佳工作状态。 在期货市场中，很大部分成交量是由居间人完成的。 从我们了解的实际情况来看，的确有一些十分优秀的专业居间人，为投资者创造了巨大的利润。 期货交易日常必备一.行情系统和交易软件目前期货交易已大多通过互联网完成。 客户在完成开户后，期货经纪公司会告知客户行情系统软件与交易系统软件的下载，并提供对应得账户号和交易初始密码。 客户在计算机上安装所下载的软件后，即可上网看到实际行情，并查阅自己账户交易及资金情况。 目前流行的期货专用看盘软件有：世华财经软件、文华财经软件、富远软件、澎博软件等。 二.日常相关信息的收集期货交易是以现货交易为基础的。 期货价格与现货价格之间有着十分紧密的联系。 在现实市场中，期货价格不仅受商品供求状况的影响，而且还受其他许多非供求因素的影响。 这些非供求因素包括：金融货币因素、政治因素、政策因素、投机因素、心理预期等。 这些信息在各大期货公司网站上和期货专业网站上，都能查到每天的最新情况。 三.值得关注的国外期货品种随着世界经济的全球化，世界各地的商品价格波动呈现密切的相关性。 就国内商品期货的品种来看，与国际市场有不同程度的联动性。 值得关注的国外期货品种有：英国伦敦金属交易所(LME)的铜、铝；美国商品交易所(COMEX)的铜；美国芝加哥期货交易所(CBOT)的黄豆、豆粕、小麦、玉米；日本东京商品交易所(TOCOM)的橡胶；美国纽约商业交易所(NYMEX)的原油、燃料油；美国纽约棉花交易所(NYCE)的棉花；新加坡国际金融交易所(SIMEX)的燃料油等。 在公司制定的行情看盘软件中，每天都能查到这些最新数据。 期货行情指标的几个特殊点期货行情的技术分析研判方式与股票大致相同，但有几个特殊的地方应引起证券投资者注意。 这里提出来后，大家应根据期货的具体情况，适当修正对这几个技术参数原有的看法。 一.成交量期货的成交量是当天内买和卖成交量的总合，以双向计算。 但其中买、卖都可能有开仓或平仓，这是与股票不同的地方，所以，期货的成交量数值，就包含了买、卖、开仓、平仓不同组合的信息，它比股票的成交量所反映的信息要多些。 二.持仓量期货的持仓量是指买和卖双方都还没有平掉的头寸的总合，是双向计算的。 也就是说，我们看到的持仓量数据中，有一半是买持仓，一般是卖持仓。 这与股票也有很大的不同，持仓量的变化也是对行情影响较大的指标。 三.K线图由于期货行情价格波动一般比股票频繁，在研判行情时，特别是在做T+0时，建议多参考分时图，例如5分钟k线图。 当然，这里还要根据个人交易习惯来定。 由于期货不同品种行情的特点，这里不可能对这三点进一步做出统一的结论，需要大家根据自己的情况，在实践中找出自己不同的看法才是有效实用的。 据我们实际观察到的情况来看，的确有一些操盘手对这些问题有自己精辟的理解，并以此取得惊人的战绩。
