随着中国资本市场的不断发展，股指期货交易成为越来越多投资者的选择。而对于熟悉期货交易的投资者来说，股指期货的套利机会是值得关注的。

首先，对于同一品种的不同合约之间存在的套利机会主要有以下两种方式：

时间价差套利

时间价差套利是指在相同品种的不同合约之间，由于合约期限不同所导致的价格差异而进行的套利。这种套利方式适合于那些长期投资者。例如，在当前上证50指数期货合约中，5月合约最后交易日是5月21日，而9月合约最后交易日是9月17日。如果某投资者以5月合约的价格买入，同时卖出9月合约，待5月合约到期后，再通过买入9月合约、卖出12月合约等方式一步步跨期进行操作，就可以获得时间价差的盈利。

跨期套利

跨期套利是指在同一品种的不同合约之间，由于市场供求关系和其他因素的影响，导致不同合约之间存在价格差异而进行的套利方式。这种套利方式更为复杂，需要在合约之间反复买卖并轮换仓位才能获得盈利。例如，在当前的上证50指数期货合约中，5月合约的价位变化与其他期货合约相比较小，因而它的隐含波动率也较低。如果5月合约的隐含波动率小于9月合约的隐含波动率，投资者可以通过买入5月合约、卖出9月合约等方式赚取期货的升水盈利。

除了同一品种的不同合约之间的套利机会，还有对冲套利和跨品种套利两种套利方式：

对冲套利

对冲套利是指通过购买两个相关品种，其中一个品种是期货合约，另一个品种是现货品种，从中获取套利的盈利方式。例如，某投资者认为在未来某一时刻，上证50指数将出现大涨行情，但担心全球经济形势不稳定会影响到股价的上升，那么他就可以同时购买上证50指数期货合约和相关的股指基金或股票，在上证50指数期货合约获得盈利的同时，通过卖出基金或股票进行对冲，从中获得保险的作用。

跨品种套利

跨品种套利是指在不同品种的期货合约之间存在的套利机会。例如，投资者认为将会发生主要商品的涨价，那么就可以同时买入商品期货合约和相应的股票或证券，从中获取跨品种套利的盈利。

综上所述，股指期货交易中存在着多种套利机会，针对不同的机会，需要投资者具备一定的市场分析能力和操作技巧，并拥有一定的风险抵御能力，才能够在期货交易的市场中获得稳定的收益回报。