股指期货入门
2024-08-02 
浏览次数：次 
返回列表什么是股指期货？
股指期货是一种金融衍生品，其标的物是股票指数，如上证50指数、沪深300指数。股指期货合约规定了在未来某一特定日期以某一价格买卖一定数量标的指数的权利和义务。
股指期货的种类
股指期货主要有以下几种类型：
- 指数期货：以股票指数为标的物的期货合约，如上证50指数期货、沪深300指数期货。
- 股指期权：赋予买方在未来某一特定日期以特定价格买卖一定数量标的指数的权利，如上证50指数期权、沪深300指数期权。
股指期货的交易机制
股指期货在期货交易所进行交易，交易时间一般为上午9:00-11:30、下午1:30-3:00。交易方式主要有两种：
- 开仓：买入或卖出股指期货合约，以建立多头或空头头寸。
- 平仓：买入或卖出与其开仓方向相反的股指期货合约，以平掉多头或空头头寸。
股指期货的风险
股指期货是一种高杠杆金融产品，交易风险较大。主要风险包括：
- 标的指数价格波动风险：标的指数价格的剧烈波动会导致股指期货合约价格的快速变化，从而可能产生较大的亏损。
- 保证金风险：股指期货交易需要交纳一定比例的保证金，如果标的指数价格波动幅度较大，导致保证金不足，可能会面临强行平仓的风险。
- 流动性风险：股指期货市场有时会出现流动性不足的情况，导致交易困难或成交价格不理想。
股指期货的交易策略
股指期货交易有多种不同的策略，常见的一些策略包括：
- 趋势跟踪策略：根据标的指数价格的趋势进行交易，在上升趋势中做多，在下降趋势中做空。
- 反转交易策略：在标的指数价格趋势发生反转时进行交易，如在上升趋势的末期做空，在下降趋势的末期做多。
- 套利策略：同时买入和卖出不同交割月份的股指期货合约，利用合约价格的价差进行套利。
股指期货的入门指南
对于刚接触股指期货的投资者，建议遵循以下入门指南：
- 了解市场：深入了解股指期货市场，包括交易机制、品种类型、风险特性等。
- 制定交易计划：明确自己的交易目标、风险承受能力、交易策略等。
- 控制风险：严格控制交易杠杆，及时止损平仓，避免过度亏损。
- 持续学习：不断学习股指期货知识，跟踪市场动态，提升交易技能。
结论
股指期货是一种高杠杆金融产品，风险与收益并存。投资者在参与股指期货交易前，应充分了解其交易机制、风险特性和入门指南，理性决策，谨慎交易。
本文目录导航：
- 股指期货入门基础知识指南
- 股指期货新手入门需了解哪些基础知识
- 开通股指期货需要什么条件
- 股指期货交易如何入门？
- 股指期货怎么操作和交易
股指期货入门基础知识指南
股指期货入门基础知识指南
按照马克思的说法,股票是一种虚拟资本；按照经济学的观点,股票是买卖生产资料所有权的凭证；按照老百姓的说法,股票就是一张资本的选票。今天小编就与大家分享股指期货入门基础知识，仅供大家参考!
1、投资者适当性制度
投资者适当性制度是中国证监会和中国金融期货交易所结合股指期货市场的特点,要求期货公司了解客户、客观全面衡量客户风险偏好和风险承担能力,根据“将适当的产品提供给适当的投资者”的原则建立的一项制度,其目的是为了切实保障投资者的合法权益,促进股指期货市场功能的正常发挥,实现市场的平稳运行。
建立股指期货投资者适当性制度,期货公司可以通过有效评估市场参与者对股指期货产品的认知程度、接受程度和风险承受程度,严控风险源头,避免尚未准备好的投资者入市,减少盲目入市带来的意外损失,是保护投资者合法权益的必要举措,是股指期货市场平稳运行和健康发展的重要保障,也是结合我国新兴加转轨的市场特点,大力加强资本市场基础性制度建设的具体体现。
根据中金所的规定,股指期货投资者适当性标准分为自然人和法人投资者标准。
自然人投资者适当性标准包括以下几个方面:
一是资金门槛要求,申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元;二是具备股指期货基础知识,通过相关测试;三是股指期货仿真交易经历或者商品期货交易经历要求,客户须具备至少有10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录或者最近三年内具有至少10笔以上的商品期货成交记录。
自然人投资者还应当通过期货公司的综合评估。 综合评价指标包括投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等。
法人投资者适当性标准从财务状况、业务人员、内控制度建设等方面提出要求,并结合监管部门对基金管理公司、证券公司等特殊法人投资者的准入政策进行规定。
自然人投资者和法人投资者均不能存在重大不良诚信记录;不存在法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
在执行投资者适当性制度过程中,投资者应当全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制能力、生理及心理承受能力等,审慎决定是否参与股指期货交易。 投资者应当如实申报开户材料,不得采取虚假申报等手段规避投资者适当性标准要求。 投资者应当遵守“买卖自负”的原则,承担股指期货交易的履约责任,不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担股指期货交易履约责任。 投资者适当性制度对投资者的各项要求以及依据制度进行的评价,不构成投资建议,不构成对投资者的获利保证。 此外,投资者应遵守法律法规,通过正当途径维护自身合法权益,不得侵害国家利益及他人的合法权益,不得扰乱社会公共秩序。
2、交易股指期货业务环节
一个完整的期货交易流程包括开户、交易、结算与交割四个环节。
(1)开户环节
我国期货市场实行统一开户制度和开户实名制。 客户开立股指期货账户必须通过统一开户系统,期货保证金监控中心可通过联网公安部全国公民身份信息系统和全国组织机构代码管理中心的相关系统,对客户姓名(名称)和证件号码进行验证。 所有客户资料(包括影像资料)都经期货保证金监控中心、按照统一标准进行严格检查,然后逐一存档。 每个客户的开户编码,与开户系统中的客户名称、内部资金账户、期货结算账户和交易编码等信息一一对应,夯实了市场监测监控基础。
参与股指期货交易的客户,需要与期货公司签署《股指期货交易特别风险揭示书》和期货经纪合同,并开立期货账户。 客户不能使用证券账户及商品期货交易编码进行股指期货交易。 所以,普通客户在进入期货市场交易之前,应首先选择一个具备合法代理资格、信誉好、资金安全、运作规范和收费比较合理,同时获得金融期货经纪业务资格及中金所会员资格的期货公司。
客户在经过对比、判断、选定期货公司之后,即可向该期货公司提出委托申请,开立账户。 开立账户实质上是投资者(委托人)与期货公司(代理人)之间建立的一种法律关系。
一般来说,各期货公司会员为客户开设账户的程序及所需的文件不尽相同,但基本程序及方法大致相同。
(2)交易环节
客户按规定足额缴纳开户保证金后,即可开始交易,进行委托下单。 所谓下单,是指客户在每笔交易前向期货经纪公司业务人员下达交易指令,说明拟买卖合约的种类、数量、价格等的行为。 通常,客户应先熟悉和掌握有关交易指令,然后选择不同的期货合约进行具体交易。
沪深300股指期货交易指令主要有市价指令和限价指令。
A.市价指令是指不限定价格的、按当时市场上可执行的最优报价成交的指令。 市价指令的未成交部分自动撤销。
b.限价指令是指按限定价格或更优价格成交的指令。 限价指令在买进时,必须在其限价或限价以下的价格成交;在卖出时,必须在其限价或限价以上的价格成交。 限价指令当日有效,未成交的部分可以撤销。
市价指令只能和限价指令撮合成交,成交价格等于即时最优限价指令的限定价格。 交易指令的报价只能在合约价格限制范围内,超过价格限制范围的报价视为无效。 交易指令申报经交易所确认后生效。 交易指令每次最小下单数量为1手,市价指令每次最大下单数量为50手,限价指令每次最大下单数量为100手。
(3)结算环节
交易所实行会员分级结算制度。 交易所对结算会员结算,结算会员对其受托的客户、交易会员结算,交易会员对其受托的客户结算。 当日交易结束后,交易所按当日结算价对结算会员结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用,对应收应付的款项实行净额一次划转,相应增加或减少结算准备金。 结算会员在交易所结算完成后,按照前款原则对客户、交易会员进行结算;交易会员按照前款原则对客户进行结算。
期货合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。 当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。
(4)交割环节
股指期货合约采用现金交割方式。 股指期货合约最后交易日收市后,交易所以交割结算价为基准,划付持仓双方的盈亏,了结所有未平仓合约。 沪深300股指期货交割结算价确定为最后交易日沪深300指数最后2小时的算术平均价,交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整。
★如何去炒作重组股分享
★基金投资三大误区
★新生炒外汇需要注意什么
★投资理财规划知识
★炒股知识百科分享
★美债收益持续回升
股指期货新手入门需了解哪些基础知识
期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。 商品期货中主要品种可以分为农产品期货、金属期货（包括基础金属与贵金属期货）、能源期货三大类；金融期货中主要品种可以分为外汇期货、利率期货（包括中长期债券期货和短期利率期货）和股指期货。 所谓股指期货，就是以股票指数为标的物的期货。 双方交易的是一定期限后的股票指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。 所谓利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约， 它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。 利率期货的种类繁多，分类方法也有多种。 通常，按照合约标的的期限， 利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货两大类。 所谓外汇期货，是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。 它是金融期货中最早出现的品种。 目前，外汇期货交易的主要品种有：美元、英镑、德国马克、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元、法国法郎、荷兰盾等。 从世界范围看，外汇期货的主要市场在美国。 股指期货投资入门
开通股指期货需要什么条件
股指期货交易如何入门？
股指期货交易是一种投资行为，它可以帮助投资者获得更高的收益，但也有一定的风险。 本文将介绍如何入门股指期货交易，以及如何避免投资风险。
一、了解股指期货交易
股指期货交易是指投资者在期货市场上买卖股指期货合约，以实现投资目标。 股指期货交易是一种投机行为，投资者可以通过买卖股指期货合约来实现投资目标，但也存在一定的风险。
股指期货交易的主要特点是：
- 交易规模大：股指期货交易的交易规模比股票交易大得多，投资者可以获得更高的收益。
- 投资成本低：股指期货交易的投资成本比股票交易低，投资者可以节省投资成本。
- 投资风险高：股指期货交易的投资风险比股票交易高，投资者需要做好风险防范。
二、如何入门股指期货交易
要想入门股指期货交易，投资者需要做好以下准备：
- 了解股指期货交易：投资者需要了解股指期货交易的基本概念、交易规则、投资风险等，以便更好地把握投资机会。
- 选择合适的交易平台：投资者需要选择一个合适的交易平台，以便获得更好的交易体验。
- 建立良好的投资策略：投资者需要建立一套良好的投资策略，以便更好地把握投资机会，避免投资风险。
三、如何避免投资风险
股指期货交易的投资风险较高，投资者需要做好风险防范，以避免投资风险。
- 了解市场：投资者需要了解市场的走势，以便更好地把握投资机会。
- 合理投资：投资者需要根据自身的投资目标和风险承受能力，合理安排投资，以避免投资风险。
- 定期监控：投资者需要定期监控投资情况，及时调整投资策略，以避免投资风险。
四、总结
股指期货交易是一种投资行为，可以帮助投资者获得更高的收益，但也有一定的风险。 投资者需要了解股指期货交易的基本概念、交易规则、投资风险等，并选择合适的交易平台，建立良好的投资策略，以便更好地把握投资机会，避免投资风险。
股指期货怎么操作和交易
股指期货是一种金融衍生品，它是在股指指数的基础上，根据期货交易所规定的规则，通过期货交易所实现的一种金融交易工具。 本文将详细介绍股指期货的操作和交易，包括期货投资的结构、投资方式、投资策略、投资风险等内容。
一、股指期货投资的结构
1.1 股指期货的定义
股指期货是一种金融衍生品，它是在股指指数的基础上，根据期货交易所规定的规则，通过期货交易所实现的一种金融交易工具。
1.2 股指期货的特点
股指期货具有以下特点：
（1）价格变动受指数变动影响，受多种因素影响；
（2）有较高的杠杆效应，投资者可以通过少量资金投资获得较大的收益；
（3）有较低的交易成本；
（4）有较高的流动性，可以随时买卖。
二、股指期货的投资方式
2.1 开仓投资
开仓投资是指投资者在期货交易所买入股指期货合约，以实现股票指数的投资。 当股指期货指数上涨时，投资者可以实现收益；当股指期货指数下跌时，投资者可能会亏损。
2.2 平仓投资
平仓投资是指投资者在期货交易所卖出股指期货合约，以实现股票指数的投资。 当股指期货指数下跌时，投资者可以实现收益；当股指期货指数上涨时，投资者可能会亏损。
三、股指期货的投资策略
3.1 长线投资策略
长线投资策略是指投资者在股指期货指数趋势明显的情况下，采取买入或卖出股指期货合约，以实现股票指数的投资。
3.2 短线投资策略
短线投资策略是指投资者在股指期货指数趋势不明显的情况下，采取买入或卖出股指期货合约，以实现股票指数的投资。
四、股指期货的投资风险
股指期货投资存在一定的风险，投资者在投资股指期货时，应该谨慎投资，并充分了解市场行情，以避免投资风险。
本文详细介绍了股指期货的操作和交易，包括期货投资的结构、投资方式、投资策略、投资风险等内容。 股指期货投资具有较高的杠杆效应，但也存在一定的风险，投资者在投资股指期货时，应该谨慎投资，并充分了解市场行情，以避免投资风险。
